Entenda o conceito de Preço Justo no mercado de ações

Investir no mercado de ações, negociar na bolsa de valores e definir seus métodos para caminhar com sucesso dentro desses meios, é fundamental. Para os investidores que são iniciantes, descobrir um preço justo de uma ação não é difícil, mas demanda um comprometimento para saber realizar o valuation de empresas.

O que é Preço Justo?

O preço justo é o valor calculado com base em premissas simplificadas de um ativo, também pode se definir como uma estimativa.

Este é o momento ideal para aderir as oportunidades de comprar e vender ativos, uma ocasião normal é que as pessoas possam ter valores justos diferentes para um mesmo ativo.

A avaliação do valuation da empresa que quer definir-se o preço justo, depende de inúmeras premissas. Algumas são subjetivas, como a taxa de crescimento do lucro da empresa nos próximos anos. Sendo assim é praticamente impossível acertar exatamente o valor justo de uma ação em 100%. 

E com uma utilização correta valuation, utilizando diferentes técnicas, é possível estimar o valor justo. Se neste valor constar uma boa margem de segurança, será possível comprar uma ação e obter lucro no mercado.

Exemplo:

Um investidor utilizou o valuation e determinou que o preço justo de uma ação é R$150.000 e que a ação está sendo negociada no mercado por R$100.000.

Caso esta ação custasse R$135,000 não haveria uma margem de segurança ideal para a realização da compra da ação, dessa forma o valor seria próximo ao preço justo que foi estimado. 

A margem de segurança é um conceito importante no mercado de ações, por isso muitos investidores definem como crucial. Através desta técnica de valuation, pode-se definir o preço justo e esta é a ferramenta para descobrir  o preço da ação.

Valuation significa “Avaliação de Empresas” em português. Ele é um processo de estimativa com o valor real de uma empresa.

Para selecionar as melhores ações na bolsa de valores, deve-se trabalhar com o valuation da empresa que está em análise. 

O investidor consegue achar um valor característico da empresa determinada e fazer uma comparação com o valor de mercado desta companhia, com isso, as Bases são preço e valor.

Isto é, por quanto que a ação escolhida está sendo negociada na bolsa de valores e por qual valor esta ação deveria estar sendo negociada.

Se o preço no valuation for maior que o valor da ação, dessa forma há possibilidade de abertura de negociação e investimento.

Calculando o Preço Justo

É possível realizar o valuation de uma empresa é possível de calcular com duas aplicações do preço justo, são elas:

• por fluxo de caixa descontado
• por múltiplos

Valuation por fluxo de caixa descontado

É o modelo mais utilizado e assim, o que obtém o maior sucesso entre os investidores. Neste modelo é estimado toda a expectativa de fluxo de caixa futuro da empresa.

Valuation por múltiplos

Ele pode ser realizado através de indicadores de mercado das empresas, tais como o preço e o lucro da ação são exemplos. O investidor que obter esses indicadores pode fazer uma comparação com empresas semelhantes e comparar o histórico de indicadores da própria empresa. 

Caso os indicadores sejam atrativos em relação a uma média histórica e ao de empresas similares, está aí uma oportunidade de aquisição. 

O investidor deve ter cuidado ao executar a tarefa quando estimar o crescimento do fluxo de caixa de uma empresa, isso porque, uso da taxa de desconto deve ser adequado ao risco do negócio, um modelo sensível a oscilações em variáveis. 

Caso seja utilizado por profissionais com anos de investimento no mercado, é capaz de chegar até um valor quase exato do preço justo das ações.

O investimento é um risco, seja em qual for a ocasião, cautela é essencial, alguns valores de negociação requer estudos aprofundados. A avaliação de preço justo é a mesma coisa, o certo é evitar riscos. Um ativo que está sendo negociado por um preço abaixo de seu valor de mercado, pode estar precificado com problemas.