Letras Financeiras: Entenda sobre esse tipo de investimento

Letra Financeira é um investimento de renda fixa, com a finalidade de captar recursos em longo prazo – prazo de rentabilidade de no mínimo dois anos após a aplicação. O investidor já tem a informação de qual índice é usado para o rendimento, assim que optar por essa aplicação. 

Entretanto, essa modalidade de investimento não é muito acessível para quem está começando, pois para investir, é necessário um valor mínimo de R$50 mil. 

Quem investe em uma Letra Financeira, significa que está emprestando dinheiro ao banco, e em troca o banco oferece uma rentabilidade como remuneração.

Esse investimento possui a menor taxa entre investimentos de renda fixa, que é uma tributação do Imposto de Renda de 15%. 

As LFs não possuem a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Crédito), que é responsável por proteger os investidores em aplicações de até R$250 mil. 

Essa modalidade de investimento é recente, e em 2020 completou uma década desde seu lançamento. 

O rendimento da Letra Financeira é pós-fixado e está atrelado ao Certificado de Depósito Interbancário (CDI). Ou seja, o investidor só vai saber o valor exato da remuneração quando for resgatar o valor ao qual foi aplicado. 

A Letra Financeira é emitida por bancos e instituições financeiras autorizadas, na forma de um título de crédito privado. Devido serem emitidas por empresas e não pelo governo, essa aplicação se torna um pouco mais arriscada. Instituições financeiras que emitem letras financeiras:

• Bancos comerciais;
• Bancos múltiplos;
• Bancos de investimento;
• Bancos de desenvolvimento;
• Sociedade de crédito imobiliário;
• Sociedade de crédito, financiamento e investimento;
• Caixas econômicas;
• Companhias hipotecárias;
• O Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES);
• Cooperativas de crédito.

Para quem é indicado esse tipo de investimento?

As Letras Financeiras são indicadas aos perfis de investidores com capital elevado, que estão buscando diversificar seus investimentos. Pode estar na carteira de conservadores para sair da poupança e também em moderados que desejam diversificar suas aplicações. 

Devido seu longo prazo, não é aconselhado aplicar uma reserva de emergência, pois o dinheiro pode ficar preso em um eventual imprevisto. Portanto, juntar dinheiro e resgatar quando quiser, a LF não é uma boa opção. 

Vantagens

Essa modalidade oferece taxas de rendimento melhores do que outras alternativas de renda fixa. É uma boa opção para não utilizar mais a poupança. 

As LFs possuem uma ótima facilidade de aplicação em corretoras e bancos. Como falado anteriormente, oferecem a menor alíquota do Imposto de Renda (15%) e não possuem incidência de outras taxas ou impostos. 

Permitem que o investidor possa analisar quanto vai receber caso mantenha o valor aplicado até o prazo definido para vencimento, com projeção confiável de retornos na hora de investir. 

Desvantagens

A Letra Financeira possui uma baixa liquidez e um valor inicial de investimento, que acaba sendo alto, limitando o acesso de pequenos investidores. 

Ao contrário de outros títulos de renda fixa, essa modalidade não conta com a garantia do FGC (Fundo Garantidor de Créditos) até o limite do valor de R$250 mil por CNPJ ou CPF.

Devido ao prazo de pelo menos dois anos para o vencimento de aplicações, não existe a possibilidade de sacar ou resgatar o valor antes do prazo. Caso a instituição financeira venha a falir, o investidor acaba ficando desprotegido.

Riscos das Letras Financeiras

Um dos maiores riscos desse investimento é a eventual falência da instituição emissora do título, pois as LFs não possuem garantia do FGC. É necessário escolher instituições sólidas e renomadas no mercado, com histórico louvável e comprovável, para assim, tentar evitar esse mal. 

Como investir em Letra Financeira

Para investir, é necessário procurar seu banco ou corretora de valores de confiança para consultar as oportunidades. Sempre pesquise, compare e comunique sua decisão ao gerente da sua conta. 

Antes de investir, consolide o planejamento financeiro, verificando se não vai precisar dos recursos em curto prazo, já que trata-se de um investimento de longo prazo. 

É importante pesquisar bastante sobre a instituição financeira que oferece esse investimento, para não ter problemas futuros. Mesmo que não seja possível controlar esse risco, invista sempre em instituições sólidas, analisando seu histórico no mercado financeiro.