Carteira Teórica: entenda o que é e como investir
A Carteira Teórica é definida como um portfólio de investimentos, representando uma determinada seleção de ativos
Não é fácil saber se um investimento é promissor para determinado perfil de investidor. A Carteira Teórica é uma grande ajuda para quem deseja ter sucesso ao investir.
Essa é uma ferramenta que possui a funcionalidade de servir como referência para o mercado. Ela é composta por uma classe de ativos do mercado financeiro. Elas são ferramentas que analisam o comportamento de determinados mercados.
Todos os índices da B3 (bolsa de valores brasileira), são baseados nessa ferramenta.
Como o nome já diz, a carteira teórica não é um portfólio real para investimentos, mas sim um portfólio representativo. Resumindo, é o grupo de ativos selecionados para uma composição de índice financeiro.
O resultado da performance dos ativos, são os índices usados como parâmetro de rendimento. O índice Ibovespa é baseado no resultado do desempenho de um portfólio representativo.
Composição da Carteira Teórica
A escolha dos critérios que comandam os ativos que compõem uma carteira teórica, é realizada com base nas características comuns entre investimentos. Esses critérios podem incluir volume de negociação, nível de capitalização, entre outros.
Vale lembrar que não é recomendado investir nos mesmos ativos de uma carteira teórica, pois elas são criadas de forma quantitativa, e não qualitativa.
Conheça algumas das carteiras teóricas mais famosas no Brasil:
Ibovespa
O índice Bovespa (IBOV), é um dos principais indicadores do mercado financeiro brasileiro. A carteira teórica do IBOV representa organizações com as ações mais negociadas no mercado.
Além de conter o maior volume de negociação, o Ibovespa é um índice que possui retorno total. Ele reflete tanto as oscilações de preços, quanto os impactos que são causados pela distribuição dos dividendos pelas empresas.
A cada quatro meses a carteira teórica do Ibovespa é avaliada e podem sofrer alterações na composição e na quantidade dos ativos. A composição atualizada consta no site da B3, e para verificar, é preciso acessar o site.
SMLL (Índice Small Cap)
O objetivo da carteira teórica do SMLL, é acompanhar o desempenho médio de pequenas empresas listadas na bolsa.
A liquidez e o valor de mercado são os dois critérios que definem o peso de cada ativo na carteira. Quanto maiores esses critérios forem, maior é o peso das ações na composição.
A composição da carteira atualizada também pode ser acessada no site da B3, assim como o Ibovespa.
IBrX 100 (Índice Brasil 100)
Como o nome já diz, sua carteira é composta por 100 ações. Esse índice é resultado de uma carteira teórica de ativos, composta com os 100 ativos que possuem maior negociabilidade na bolsa de valores.
Quanto maior for a negociabilidade do ativo, maior vai ser o peso do ativo na carteira do IBRX.
Como os dois índices anteriores, também é possível conferir a composição dessa carteira através do site da B3.
Como usar
As carteiras teóricas podem ser usadas para acompanhar o desempenho do mercado de setores específicos ou de maneira geral. É possível verificar a composição da carteira através do site da B3 ou outros portais.
Verificando a composição, o investidor pode analisar quais ativos existem dentro da carteira, e usar isso como base para sua decisão de investimentos.
É possível usar a carteira teórica de ações como uma referência dos seus investimentos. Por exemplo, caso um fundo renda abaixo do índice de referência, pode acabar valendo mais a pena buscar um fundo de gestão passiva. Mas, se o fundo ativo possuir uma boa performance, o investidor pode alocar o seu capital nesse fundo.
Investir em uma carteira teórica
Uma das primeiras opções de investir em uma carteira teórica, é montar uma carteira com todos os ativos que estejam em um portfólio teórico. Essa alternativa apresenta maior dispêndio de custo e trabalho.
A segunda opção, é contar com alternativas que busquem acompanhar os desempenhos do índice da carteira. Os ETFs (Exchange Traded Funds) são fundos de índice que têm como objetivo replicar um indicador, eles investem nos mesmos ativos e também na mesma quantidade dos índices.
O investidor que quer investir em um ETF de carteira teórica Ibovespa, pode colocar o dinheiro no ETF brasileiro BOVA11, ou também no ETF americano EWZ. O BOVA11 replica a carteira teórica do Ibovespa, e seu objetivo é obter um retorno semelhante ao índice.
O mercado americano contém vários ETFs setoriais, regionais e com foco em estratégias de investimentos. Apesar do mercado brasileiro ter menos opções, ele também cresce a cada dia nesse sentido.