Gráfico Underwater no mundo dos investimentos

O gráfico underwater é extremamente conhecido como uma ferramenta para análise em investimentos de gráficos.

Dessa forma, ele é usado para analisar e prever o andamento de um gráfico.

Como funciona o Gráfico Underwater?

O underwater foi nomeado por conta de sua aparência. Nele, as quantias acima e abaixo de um determinado ponto parecem estar debaixo d’água.

Esse tipo de ferramenta se foca em ser uma maneira de interpretar o andamento de um determinado gráfico.

Dessa forma, é estabelecido um ponto central, que vai funcionar como a ‘’base’’. Esse ponto vai seguir como régua para identificar a volatilidade do preço de um ativo.

Esse é o método mais indicado para identificar perdas passadas. Levando em consideração o tempo de recuperação de baixas anteriores, é possível também prever perdas futuras.

Como ela pode ser usada por investidores?

O gráfico underwater, se for bem usado, pode ajudar na decisão de investir ou não em uma ação.

Após identificar o grau de volatilidade, é definido também o risco histórico do investimento em questão. Dessa forma, o acionista pode decidir se vai ou não investir nessa ação.

Muitos investidores tendem a prestar atenção apenas nos ganhos, ignorando eventuais perdas que possam sofrer. Esse é um ato que coloca todo o dinheiro em jogo, e que aumenta exponencialmente os riscos.

Desse modo, o underwater busca justamente deixar explícito o contrário. Ele vai destacar  e avaliar todas as baixas que um ativo teve, sendo um grande contraponto a esse tipo de acionista.

Interpretação do gráfico

A parte da análise se deve totalmente à pessoa que investiu. 

Dessa forma, os investimentos de renda variável, dos mais voláteis, facilitam e muito sua interpretação. 

Esse tipo de análise está intimamente ligado ao conceito de drawdown, que está geralmente associado a picos de baixas no preço de um ativo.

Então, após escolher o gráfico para análise, é importante estabelecer o ponto mais alto dele, como 0. Daí, deve-se destacar os espaços que as baixas deixaram. Normalmente, todo esse campo é pintado de uma determinada cor.

Depois, é preciso levar em conta os padrões deixados por essa variação. Se o comprador estiver confortável com as perdas, então deve investir.

Caso contrário, assim como em qualquer investimento, a compra não deve ser realizada.

O que é Drawdown?

Como mencionado, o Drawdown está inteiramente ligado à identificação de baixas.

Ele é um indicador de volatilidade, porém, nele é possível determinar essa variação historicamente.

Dessa forma, é dividido o valor máximo pelo valor mínimo desse ativo menos 1.

Aí, é determinado a porcentagem de drawdown do ativo.

Dado o seu valor, é necessário ainda avaliar o tempo que a ação demorou para recuperar seu preço, e o período em que ele foi analisado, para assegurar uma interpretação correta do ativo.

Em quais ativos o Underwater funciona melhor?

Esse tipo de gráfico tende a performar melhor no caso de investimentos que possuem renda variável.

Criptomoedas, por terem um grau de volatilidade enorme, são um dos melhores exemplos para ilustrar essa ideia. Na época de sua ascensão, as pessoas apenas olhavam para os lucros, e o quanto a moeda vinha se valorizando.

Depois disso, muitas pessoas acabaram perdendo grande parte do dinheiro investido, simplesmente pela desvalorização da moeda.

Os fundos imobiliários também funcionam muito bem com esta ferramenta. Criados por gestores de fundo, eles reúnem um número de acionistas com o objetivo de investir em um lote imóvel em construção, ou em locação.

Dessa forma, por questões físicas ou não, seus preços também podem variar muito com o passar do tempo.

Outro local de destaque para a ferramenta é no caso das ações, citadas anteriormente. Aqui, os investidores buscam comprar uma pequena parte de uma empresa, dividindo os lucros na mesma % que ele é dono.

Assim como o lucro é compartilhado, o prejuízo é dividido entre os sócios. No caso de empresas, inúmeros fatores podem fazer com que seu preço mude, tornando-as os principais protagonistas no uso deste tipo de gráfico.