Blue Chip Stamps: Conheça a companhia
Um dos fatores mais importantes na carreira de um dos maiores investidores
A Blue Chip Stamps é um importante pilar na carreira de Warren Buffett. Ele é considerado um dos maiores investidores de todos os tempos, e esta companhia tem uma grande influência nisso.
Essa empresa também foi uma das primeiras no seu ramo, crescendo quase que sozinha na área de programas de lealdade.
Quem foi Warren Buffett?
O investidor nasceu em Nebraska, nos Estados Unidos, em 1930. Depois de se formar no Ensino Médio, Warren disse ao seu pai que, ao invés de se formar na faculdade, ele gostaria de ir direto aos negócios, porém seu pai negou a ideia.
Nessa época, após passar por várias instituições, foi na Universidade de Nebraska em que o investidor se graduou em administração de empresas.
Depois disso, ele ainda concluiu seu mestrado em economia pela Universidade de Columbia, depois de saber que o investidor Benjamin Graham lecionava lá.
É dito que o investidor se interessava por investimentos e empreendedorismo desde muito cedo. Ele foi inspirado por um livro que comprou quando ainda era criança.
Quando Warren terminou o colégio, ele possuía cerca de $10,000 dólares.
Dessa forma, conforme o passar do tempo, eventualmente os caminhos de Buffett e da Blue Chip Stamps se cruzaram.
Origem da Blue Chip Stamps
A Blue Chip surgiu como uma ‘’resposta’’ a S&H Green Stamps, que dominava o mercado da região.
A S&H se tratava de uma empresa relacionada a programas de fidelidade. Sempre que um cliente visitava determinada loja, um número de selos eram dados a ele, com base na quantia gasta.
Esses selos podiam ser colados em cadernos e, futuramente, levados a centros de coleta que os trocavam por bens, como móveis e alguns eletrodomésticos.
O problema era que essa companhia era extremamente rigorosa. Se um estabelecimento tinha parceria com empresa, logo outra do mesmo ramo nos arredores não poderia ter também.
Se uma mercearia tivesse acesso a esse programa de fidelidade, logo, todas as mercearias na área não podiam usufruir do plano.
Essa era uma tentativa de segmentar os clientes e aumentar seu lucro com base nisso. Os comerciantes dos arredores logo perceberam a exclusão, e resolveram se unir para dar origem à uma companhia similar.
Dessa forma nasceu a Blue Chip Stamps. Ela, por sua vez, possuía uma política muito mais abrangente, fazendo justamente o contrário de sua concorrente.
Futuro da Blue Chip Stamps
Quando a empresa estava começando a apresentar certo declínio em seus rendimentos, um investidor amigo de Warren o introduziu à companhia.
Após notar que os preços das ações da Blue Chips estavam baixos, o investidor se juntou ao conhecido que havia apresentado a empresa e à Charlie Munger, considerado seu braço direito, para comprar os ativos do negócio.
Porém, após realizar análises levando em consideração os valores de mercado e a administração da empresa, ficou claro para eles que o problema estava na área administrativa da companhia.
Dessa forma, o trio concluiu que a tomada de controle da empresa seria a decisão mais sábia a se fazer.
Após adquirirem 60% da empresa, eles se focaram em comprar outras companhias, que eram subsidiárias da blue chips. Elas, futuramente, foram dissolvidas e viraram a Berkshire Hathaway.
Outros investimentos de Buffett
Após fundar a Berkshire Hathaway, atrelado ao nome da empresa, ele investiu em outras companhias.
Elas são gigantes em seus meios, trazendo um lucro expressivo ao acionista. Uma delas é a Gillette. Ela já lhe rendeu, em participações da empresa, cerca de US$ 4 Bilhões de dólares. O acionista usou o dinheiro para comprar ações da Duracell.
Outro exemplo extremamente famoso é o da American Express. O total investido por Buffett se dá pelos US$ 1,29 Bilhão de dólares, lhe rendendo cerca de US$ 18,33 Bilhões.
Ainda utilizando o nome de sua empresa, ele investiu no negócio que traria maior lucro ao acionista: a Coca-Cola.
É dito que Warren adquiriu 7% da companhia por 1,02 Bilhão de dólares. Hoje em dia, sua participação se dá por cerca de 9%.
Apesar de todos os seus sucessos, Warren também já cometeu erros. Em 1966 ele chegou a comprar 5% das ações da Walt Disney, por cerca de US$ 4 milhões de dólares. Porém, ele as vendeu no ano seguinte, obtendo um lucro de cerca de 55%.
O problema é que nos dias de hoje, essas ações valeriam US$ 12,3 Bilhões, o que significa que o investidor deixou de arrecadar muito mais do que as ações haviam lucrado.
Dessa forma, é possível entender que o sucesso dos investimentos não dependem da quantidade de escolhas feitas, mas da qualidade delas. É possível obter um lucro imenso, assim como Warren fez, com poucas escolhas certas.
A Blue Chip Stamps mostra também que o sucesso no mercado depende de seu diferencial. Após identificar os problemas da companhia concorrente, a Blue Chip se focou nas lacunas deixadas pela S&H Green, e lucrou em cima disso.