brMalls (BRML3): acionistas aprovam fusão com Aliansce Sonae (ALSO3)
A união, segundo agência de notícias, aconteceu no dia de hoje
De acordo com as informações do Broadcast, a fusão entre o brMalls (BRML3) e a Aliansce Sonae (ALSO3) foi aprovada pelos acionistas da administradora nesta quarta-feira (8).
No entanto, já houveram votações envolvendo investidores das duas companhias, sendo divulgadas nesta terça-feira (07). No dia de hoje, ocorre a reunião que promete dar um fim à proposta.
Negociação
Nesta quarta-feira ocorrem as Assembleias Gerais Extraordinárias das duas companhias, que prometem dar um fim às negociações. A reunião da brMalls começou às 14 horas, e a da Aliansce Sonae está prevista para iniciar às 17 horas (Horário de Brasília).
No entanto, segundo informações do Broadcast, a reunião presencial da brMalls se mostrou positiva à incorporação.
Ontem foram divulgados os resultados da votação à distância para a deliberação da compra. De acordo com a companhia, participaram investidores com uma participação de 47% do capital social da brMalls.
Os votos positivos representaram 79,8% das manifestações, um total de 310.771 milhões de votos. Os negativos, por sua vez, somaram uma quantia de 19,9%, o equivalente a 77.623 milhões. No entanto, houveram 1.355 milhões de votos em branco, nulos, velados e abstenções.
Para aprovar a fusão, são necessários votos positivos correspondentes à 50% do capital social da empresa. Essa quantia é, atualmente, de 35,6%, mas, segundo o Broadcast, com a reunião de hoje, o já está praticamente atingido.
Além disso, para seguir com as negociações, ainda são necessárias as aprovações dos investidores da Aliansce Sonae e do Conselho Administrativo de Defesa Econômica (Cade).
A proposta inicial para a fusão partiu da Aliansce que, atualmente, juntamente com o fundo CPPIB, é a maior acionista individual da brMalls, com uma fatia de 11% do capital social da empresa.
Dessa maneira, com a incorporação, é prevista a junção de todas as ações da administradora de Shopping Malls à Aliansce. Ao final da junção, os acionistas da brMalls terão posse de 55% da segunda companhia ao receber um total de 326.339.911 ações.
Os acionistas da primeira empresa receberão um total de R$ 1,25 bilhão por conta da relação de troca entre os papéis das duas companhias. É dito que a proporção da conversão é de uma ação BRML3 para 0,3940 ALSO3.
No cenário positivo, a fusão entre a brMalls e a Aliansce Sonae pode totalizar a quantia de 69 shopping malls e uma quantia de R$ 38,5 milhões em vendas anuais, resultando na maior companhia da área.
Em nota, a brMalls divulgou que “a administração da brMalls entende que a combinação de negócios proporcionará uma nova companhia com liderança comercial, ganhos de escala, captura de sinergias e maior capacidade de investimento”.
De acordo com o Broadcast, duas consultorias foram contratadas para auxiliar os acionistas a votar. Dessa maneira, tanto a ISS, como a Glass Lewis aprovaram o acordo em questão.
Segundo o sócio e responsável pelo setor de shopping centers na Hedge Investments, Alexandre Machado, “há uma visão de que as companhias combinadas teriam cerca de R$ 13 bilhões de valor de mercado, o que deve aumentar a liquidez e a visibilidade dos papéis. Portanto, é esperado também uma potencial valorização das ações”.
Ações das brMalls
No dia em que as Assembleias Gerais Extraordinárias de ambas as companhias são realizadas, suas ações se valorizaram.
Nesta quarta-feira (08), as ações da brMalls (BRML3) somaram por volta das 15:50 horas (Horário de Brasília) uma alta de 1,30%, atingindo os R$ 8,56. Isso representa uma alta de 3,51% em seis meses e queda de 26,33% na comparação anual.
Os ativos da Aliansce Sonae, por sua vez, somaram alta de 0,38% também por volta das 15:50 horas, atingindo os R$ 18,53. No período de seis meses, suas ações apresentaram queda de 14,38%. Em um ano, a desvalorização foi de 41,63%.