Hedge: você sabia que existe um meio para proteger seus investimentos?

Você que investe em renda variável e não sabe utilizar o hedge, entenda a importância deste mecanismo de proteção e saiba como utilizar em sua carteira de investimentos.

Ao investir no mercado financeiro, você está exposto a riscos, principalmente em renda variável. Por este motivo é importante o investidor entender o que é hedge para se proteger das movimentações do mercado.

Com essa estratégia é possível minimizar os impactos gerados pela oscilação de preços dos ativos. Por isso é importante conhecer o conceito e saber aplicar em sua carteira de investimentos. Vamos descobrir agora quais as vantagens deste mecanismo e saber utilizá-lo para proteção do seu portfólio.

Afinal, o que é Hedge?

Uma das formas de proteção da carteira é o Hedge, que consiste em traçar uma estratégia para se proteger das perdas ocasionadas pelas oscilações de preços do mercado. O Objetivo desta técnica é evitar que o prejuízo aconteça, ou fazer com que seja a menor possível. Podemos comparar o hedge como um tipo de seguro, pois seguro nos lembra de proteção que é a finalidade do hedge.

Também é possível lucrar com as operações de hedge, mas este não é o seu principal objetivo, e sim trazer uma forma de se preparar e proteger seus investimentos com antecedência.

Tipos de Hedge

No mercado financeiro existem vários tipos de hedges, cada um com suas características e funcionamentos, vou trazer aqui os principais.

Hedge Cambial

Com a variação cambial, seus investimentos podem ser prejudicados.

Imagine que você vai fazer uma viagem internacional daqui a 06 meses, você pode sofrer com as flutuações da moeda, logo o hedge cambial pode lhe oferecer proteção para o seu planejamento financeiro.

Outro exemplo é uma empresa aqui no Brasil que fatura em reais e paga seus fornecedores em dólar. Em um aumento da cotação do dólar pode gerar dificuldades para que a empresa quite sua dívida com os fornecedores.

Neste caso, contratos futuros, contratos de câmbio, ou fundos cambiais podem ser utilizados para se expor a moeda estrangeira e trazer mais previsibilidade. É possível adquirir um contrato futuro de dólar, por exemplo, para visar a proteção. Caso a moeda se valorize o investidor terá ganhos, caso a moda se desvalorize, as perdas tendem a ser compensadas pela redução do câmbio.

Em momentos de crise como hoje, o hedge cambial pode ser útil para quem quer maior equilíbrio em sua carteira de renda variável. Em momentos de queda da bolsa, o dólar tende a subir e isso ajuda a equilibrar as possíveis perdas.

Um outro método a ser utilizado para se proteger e se expor a moeda estrangeira é fazendo investimentos internacionais, ou seja, expor parte do seu portfólio em ativos do mercado externo. Podem ser os fundos de índice (ETFs), assim você dolariza sua carteira e equilibra os riscos.

Hedge em commodities

No início o hedge em commodities era muito utilizado por produtores rurais, para proteger as oscilações de preços do mercado. Sem essa proteção havia o risco de uma colheita gerar prejuízo caso haja uma variação de preços muito forte. Como a cotação de venda é incerta, os produtores rurais passaram a negociar contratos futuros de commodities, dessa maneira eles puderam equilibrar os possíveis prejuízos e o risco de o produto valer menos em uma data futura.

Hoje as operações acontecem de modo diferente, o processo é feito sem acontecer liquidação física ou definição de preços pelos operadores. Com isso eles conseguem se expor em oscilações de diversos contratos futuros, como soja, milho, café, boi gordo e por aí vai. A negociação destes contratos é feita eletronicamente pela bolsa de valores.

Quais as vantagens dessa proteção?

A principal vantagem do hedge é a possibilidade de trazer mais segurança para seus investimentos. Pois este mecanismo permite que sua carteira seja mais estável em casos de oscilações de mercado.

Lembre-se que existem diversos fatores que podem contribuir para as oscilações do mercado, como a crise política, noticiários, crises econômicas, escândalos em empresas, entre outros.

Quais as desvantagens dessa proteção?

O principal ponto negativo do hedge é a redução do potencial de rentabilidade de seus investimentos, já que o real motivo de se fazer hedge é a proteção e não a rentabilidade. Pois quando mitigamos os riscos, limitamos a rentabilidade e quando estamos mais expostos a riscos, podemos ter maior rentabilidade.

Para exemplificar, vamos supor que um produtor rural, faz um contrato futuro de soja e trava o valor da saca em R$150,00, ele está se protegendo caso no futuro a saca da soja valer R$ 130,00. Já se no futuro a saca estiver em R$180,00 ele não vai poder desembolsar este lucro, pois limitou seu ganho em R$100,00.

E aí gostou de conhecer um pouco mais sobre o hedge? Então deixe aqui seu comentário sobre o assunto que desejam estudar para a próxima postagem.

– Leandro Bezerra

*As opiniões do colunista não refletem necessariamente a posição da Estoa.