Indicador que Warren Buffett utiliza para o mercado de ações
O megainvestidor Warren Buffet ocupa a quinta posição na lista das pessoas mais ricas do mundo segundo a revista Forbes, com uma fortuna acumulada de 118 bilhões de dólares. Ele começou a investir com 11 anos de idade ao comprar três ações da empresa Cities Services Preferred. Hoje Warren Buffet tem 92 anos e é CEO da Berkshire Hathaway.
Com o passar dos anos como investidor, Warren Buffet desenvolveu um indicador que relaciona o valor total de todas as ações e o produto interno bruto(PIB) para observar a valoração do mercado americano como um todo. O indicador permite identificar momentos de oportunidades de compras de ações de empresas listadas na bolsa de valores de Nova York.
Como o indicador funciona?
Primeiramente é importante ressaltar que o indicador é utilizado para avaliação do mercado no longo prazo. O gráfico abaixo nos mostra a relação entre o índice Wilshire 5000 (índice americano com base mais ampla buscando observar praticamente 100% do mercado de ações americano) e o GDP (é o PIB que comporta todos os bens e serviços produzidos no país).
Segundo Warren Buffett, quando o indicador representa um quociente entre 75% e 90% o mercado de ações se encontra subvalorizado, em contrapartida, quando o resultado for acima de 120% confirma que o mercado no geral está sobrevalorizado.
Hoje o resultado é de 157,5%. O PIB atual está em 25 trilhões de dólares e a capitalização de mercado referente ao índice Wilshire 5000 situa-se na casa dos 39 trilhões de dólares, ou seja, o mercado de ações está valendo 57,5% a mais que o PIB e 37% acima da média histórica.
Tiago Setti Fontana
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