Benefícios de segurar seus investimentos de longo prazo

Uma estratégia de investimento de longo prazo é aquela que envolve manter investimentos por mais de um ano. Essa estratégia inclui manter ativos como títulos, ações, fundos negociados em bolsa (ETFs), fundos mútuos e muito mais. Indivíduos que adotam uma abordagem de longo prazo exigem disciplina e paciência, porque os investidores devem conseguir assumir uma certa quantidade de risco enquanto esperam por recompensas mais altas no futuro.

Muitos especialistas do mercado recomendam manter ações a longo prazo. A bolsa de valores brasileira já enfrentou muitas perdas. No entanto, os investidores historicamente experimentaram uma taxa muito maior de sucesso a longo prazo.

Em um ambiente de taxas de juros baixas, os investidores podem ficar tentados a se interessar por ações para aumentar os retornos de curto prazo, mas faz mais sentido – e paga retornos gerais mais altos – manter as ações no longo prazo. Neste artigo, quero mostrar a vocês como fazer para se beneficiar e ganhar dinheiro com ações no longo prazo.

Considerações principais

• Os investimentos de longo prazo quase sempre superam o mercado quando os investidores tentam cronometrar suas participações;
• A negociação emocional tende a dificultar os retornos dos investidores;

• O IBOVESPA apresentou retornos positivos para os investidores na maioria dos períodos de 20 anos;
• Aproveitar as baixas temporárias do mercado é considerado um sinal de um bom investidor;
• Investir a longo prazo reduz os custos e permite que você componha os ganhos que receber dos dividendos.

Melhore os retornos de longo prazo

O termo classe de ativos refere-se a uma categoria específica de investimentos. Eles compartilham as mesmas características e qualidades, como ativos de renda fixa (títulos) ou ações. A classe de ativos que é melhor para você depende de vários fatores, incluindo sua idade, perfil de risco e tolerância, objetivos de investimento e a quantidade de capital que você possui. Mas quais classes de ativos são melhores para investidores de longo prazo?

Se observarmos várias décadas de retornos de classes de ativos, descobriremos que as ações geralmente superam quase todas as outras classes de ativos. A Bolsa de Valores (IBOVESPA) subiu mais de 580% entre 2000 a 2021, enquanto a inflação subiu cerca de 258% no mesmo período. Se você tivesse uma carteira de ações durante esse período, não teria somente vencido a inflação, como estaria em grande vantagem.

Os mercados emergentes têm alguns dos maiores potenciais de retorno nos mercados de ações, mas também carregam o mais alto grau de risco. Essa classe historicamente obteve retornos médios anuais altos, mas as flutuações de curto prazo impactaram seu desempenho. 

Aventure-se em altos e baixos

As ações são consideradas investimentos de longo prazo. Isso ocorre, em parte, porque não é incomum que as ações caiam de 10% a 20% ou mais em valor em um curto período. Os investidores têm a oportunidade de superar alguns desses altos e baixos durante um período de muitos anos ou mesmo décadas para gerar um retorno melhor a longo prazo.

Olhando para os retornos do mercado de ações desde o ano 2000, os indivíduos raramente perderam dinheiro investindo no IBOVESPA por um período de 20 anos.

Mesmo considerando retrocessos, como crises, inflações altíssimas e até mesmo a bolha que ocorreu nos Estados Unidos em 2008, quem investiu e se manteve durante esse tempo, conseguiu sobrepor o mercado. 

Embora os resultados passados ​​não sejam garantia de retornos futuros, isso sugere que o investimento de longo prazo em ações produz geralmente resultados positivos, se houver tempo suficiente.

Momento do Mercado

Sejamos realistas, não somos tão calmos e racionais quanto dizemos ser. Na verdade, uma das falhas inerentes ao comportamento do investidor é a tendência a ser emocional. Muitos indivíduos afirmam ser investidores de longo prazo até que o mercado de ações começa a cair, que é quando eles tendem a retirar seu dinheiro para evitar perdas adicionais.

Muitos investidores não conseguem permanecer posicionados em ações quando ocorre uma recuperação. Na verdade, eles tendem a voltar apenas quando a maioria dos ganhos já foi alcançada. Esse tipo de comportamento de compra na alta e venda na baixa tende a prejudicar os retornos dos investidores.

Tenho certeza de que se o IBOVESPA tiver um retorno de 20% em 5 anos (exemplo hipotético) muitas pessoas ainda assim teriam retornos entre 8 e 10% durante esse período. E isso acontece porque: 

Os investidores têm medo de se arrepender. As pessoas muitas vezes não confiam em seu próprio julgamento e seguem o hype, especialmente quando os mercados caem. As pessoas tendem a cair na armadilha de que vão se arrepender de manter as ações e perder muito mais dinheiro porque elas caem de valor e acabam vendendo-as para sanar esse medo.

Uma sensação de pessimismo quando as coisas mudam. O otimismo prevalece durante as altas do mercado, mas o oposto acontece quando as coisas azedam. O mercado pode sofrer oscilações devido a choques surpresa de curto prazo, como os relacionados à economia. Mas é importante lembrar que esses transtornos geralmente são de curta duração e as coisas provavelmente mudarão.

Mais econômico

Um dos principais benefícios de uma abordagem de investimento de longo prazo é o dinheiro. Manter suas ações em seu portfólio por mais tempo é mais econômico do que comprar e vender regularmente, porque quanto mais tempo você mantiver seus investimentos, menos taxas você terá que pagar. Mas quanto custa tudo isso?

Como discutimos na última seção, você economiza em impostos. Quaisquer ganhos de vendas de ações devem ser relatados à Receita Federal. Isso acaba aumentando sua responsabilidade fiscal, o que significa mais dinheiro do seu bolso. Lembre-se, os ganhos de capital de curto prazo podem custar mais do que se você mantiver suas ações por um longo período de tempo.

Depois, há taxas de negociação ou transação. Quanto você paga depende do tipo de conta que você tem e da empresa de investimento que administra seu portfólio. Esses custos são cobrados em sua conta sempre que você negocia ações. Isso significa que o saldo do seu portfólio cairá a cada venda que você fizer.

“Bola de neve” com ações de dividendos

Os dividendos são lucros corporativos distribuídos por empresas com histórico de sucesso. Estes tendem a ser blue chips ou ações defensivas. Ações defensivas são empresas que se saem bem, independentemente do desempenho da economia ou de quando o mercado de ações cai.

Essas empresas pagam dividendos regulares – geralmente a cada trimestre – aos acionistas qualificados, o que significa que você pode compartilhar seu sucesso. Embora possa ser tentador descontá-los, há uma boa razão pela qual você deve reinvestir os dividendos nas empresas que realmente os pagam.

Se você possui títulos ou fundos mútuos, saberá como os juros compostos afetam seus investimentos. Juros compostos são quaisquer juros calculados sobre o saldo principal de sua carteira de ações e quaisquer juros anteriores que você ganhou. Isso significa que quaisquer juros (ou dividendos) que sua carteira de ações acumular se acumulam ao longo do tempo, aumentando assim o valor de sua conta no longo prazo.

FAQ:

Por quanto tempo devo segurar os investimentos de longo prazo? 

Assim como qualquer ativo, você deve segurar uma ação por pelo menos 12 meses para que ela seja considerada um investimento de longo prazo. Qualquer coisa abaixo disso é considerado um investimento de curto prazo.

Você pode vender uma ação logo após comprá-la?

Depende, algumas empresas pedem um período mínimo de tempo para você vender suas ações, outras não. As pessoas que fazem mais do que o número alocado de negociações no mesmo dia são consideradas day ou pattern traders e são geralmente obrigadas a manter um saldo mínimo em suas contas.

Conclusão

As pessoas que investem em ações podem se beneficiar de muitas estratégias de negociação diferentes. Os investidores que têm mais experiência e maior quantidade de capital à sua disposição podem aproveitar as ondas do mercado e ganhar dinheiro usando técnicas de negociação de curto prazo. Mas isso pode não funcionar para aqueles que estão apenas começando ou não conseguem tolerar muito risco. Manter ações a longo prazo pode ajudá-lo a enfrentar os altos e baixos do mercado, se beneficiar de taxas de imposto mais baixas e tende a ser menos custoso.

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-Samuel Damasceno

*As opiniões do colunista não refletem necessariamente a posição da Estoa.