Saiba o que são fundos de investimentos e qual o melhor para você

Fundos de investimentos é uma ação que caracteriza a junção de um grupo de investidores, a fim de formar um aglomerado com seus valores e realizar determinada aplicação em conjunto, ao invés de investir individualmente.

Desta forma, torna-se uma maneira coletiva de realizar aplicações em diversos produtos do mercado financeiro e capitais.

Qual a finalidade de investir em um fundo ?

Muitos iniciantes optam por ingressar no mercado financeiro, ou mundo dos investimentos através de fundos, na qual o maior intuito é conquistar uma renda residual satisfatória. Isto ocorre tanto pela comodidade, quanto pela segurança que transmite por ser algo bem estruturado.

Isso decorre, especialmente pelo fato de ser algo feito por especialistas e por possuírem experiência neste mercado.

Um fato sobre isso é que, segundo a Associação Brasileira das Entidades do Mercado Financeiro e de Capitais (Anbima), em dezembro de 2017, quase 32% dos recursos do varejo foram aplicados em fundos.

Como funciona

A menor parte dos fundos é chamada de cota, desta forma, cada investidor possui uma quantidade ou porcentagem proporcional ao investimento realizado no fundo.

Devido a isso, deu-se o nome dos investidores de um fundo de cotista.

Exemplo, um grupo de investidores desejam montar um fundo de R$ 100.000,00, portanto cada um irá dispor seus montantes das seguintes formas:

Investidor 1: R$ 30 mil

Investidor 2: R$ 30 mil

Investidor 3: R$ 40 mil

Dessa forma, os investidores 1, 2 e 3, têm 30%, 30% e 40% de participação no fundo, respectivamente, de acordo com a quantidade que cada um investiu.

Já o número de cotas é definido inicialmente de forma arbitrária total. Digamos que fosse de 1000 cotas.

Assim, cada investidor teria a seguinte quantidade de cotas:

Investidor 1: 40% X 1000 = 400 cotas

Investidor 2: 30% X 1000 = 300 cotas

Investidor 3: 30% X 1000 = 300 cotas

E o valor de cada cota, logo no início do fundo, seria de R$ 100 mil /1000 = R$ 100.

Este valor poderá aumentar ou diminuir de acordo com o desempenho do fundo, quando estiverem bons aumenta, e quando forem mal sucedidos diminui, consequentemente ocasionando alguns prejuízos.

Conheça os fundos de investimentos

Os fundos são classificados de acordo com:

• Tipos de investimentos 

• Tipos de gestão

Sendos eles:

• Fundos de Renda Fixa

• Fundos de Ações

• Fundos Multimercados

• Fundos Cambiais

• Fundos de Fundos

Essas classificações não são mutuamente exclusivas e nem abrangem todos os fundos disponíveis no mercado. Aqui, você terá uma visão panorâmica de diferentes tipos de fundos existentes e a forma com que eles funcionam.

Fundos de Investimento Imobiliário (FII)

Os Fundos de Investimento Imobiliário (FII) são um investimento que vem se desenvolvendo fortemente no Brasil. Tendo em vista que sua expansão de 2017 até meados de 2018 foi extremamente significativa, o número de investidores passou de 90 mil a 140 mil, obtendo assim um aumento de mais de 50%.

Estes fundos investem a maior parte do patrimônio em ambos ativos imobiliários, que podem ser imóveis, ações de algumas empresas da construção, e papéis de renda fixa imobiliária (CRI, CRA, LCI, LCA, etc.).

Alguns FII também desenvolvem projetos imobiliários.

Os imóveis adquiridos mais comuns são:

Lajes Corporativas

Compras

Galpões Logísticos e Industriais

Mas também existem fundos de agências bancárias, hotéis, hospitais, universidades e até de cemitério.

Os FII representam cerca de 100% do total de fundos construídos.

Fundo de Renda Fixa

Sendo esse, o fundo mais popular do Brasil, com aproximadamente 82% dos recursos do varejo investidos nessa classe. Isso ocorre devido a população ainda não ser totalmente adepta da renda variável. 

De maneira geral, os fundos classificados como Renda Fixa devem possuir, no mínimo, 80% da carteira em ativos de renda fixa.

Esses ativos podem ser títulos públicos como: Tesouro Selic, Tesouro Prefixado ou Tesouro IPCA +.

Ou então, títulos privados, como:

CDB/RDB

LCI/LCA

CRI e CRA

Debêntures / Títulos

Esse tipo de fundo é um dos mais seguros, e é uma ótima opção para alocar sua reserva de emergência ou para oportunidades em outras classes de ativos.

Fundos de Ações

Os Fundos de Ações devem possuir, no mínimo, 6% do patrimônio composto por:

• Ações, Bônus e Recibos de Subscrição, em bolsa ou balcão organizado.

• Brazilian Depositary Receipts (BDR) nível II e III.

• Cotas de outros Fundos de Ações.

As estratégias podem variar bastante.

Fundos de investimento mais focados em setores financeiros, como consumo, indústria, energia, etc. Outros podem focar em ações que pagam mais. 

Esse tipo de fundo é muito utilizado por investidores que não se sentem confortáveis em realizar a aquisição por conta própria, por isso, preferem delegar essa função aos seus gestores.

Fundos Cambiais

Os Fundos Cambiais, como o próprio nome já diz, devem ter pelo menos 80% do patrimônio atrelado de alguma forma à variação da taxa de câmbio ou cupom cambial.

Esse tipo de fundo é utilizado principalmente para realizar alguma exposição direta a moedas estrangeiras.

Sendo elas as mais comuns o Euro ou o Dólar. Assim, o cotista é beneficiado quando o Real é valorizado perante essas duas moedas.

Fundo Multimercado

Um Fundo Multimercado é aquele que aloca o capital de seus cotistas em diferentes opções financeiras do mercado, tanto em Renda Variável, quanto Renda Fixa, buscando a melhor rentabilidade. Esses tipos de fundos podem ter estratégias diferentes, de acordo com os objetivos de alocações de recursos.

Este é o segundo tipo mais popular de fundos, com 13% do mercado de fundos do varejo.

O investidor que busca este tipo de fundo está contando com a capacidade do gestor de aproveitar diferentes tipos de mercados existentes.

Um exemplo disso, é quando o gestor entende que as ações podem ter um desempenho melhor do que uma renda fixa no próximo ano, portanto ele pode decidir aumentar a alocação da primeira e diminuir a segunda.

Fundos de Fundos

Esses são os chamados fundos de fundos (FOF), ou seja, são fundos que adquirem cotas de outros fundos.

O motivo de investir em FOF é o fato de que é um gestor profissional que fará a escolha dos fundos para investimento do portfólio, e não o investidor individual.

Assim, quem é muito iniciante tende a preferir esse tipo de aplicação.

Como investir

• Defina seus objetivos

• Entenda sobre o fundo que deseja investir

• Abra uma conta em um corretora

Para investir nos fundos de investimento é necessário, antes de mais nada, saber se o fundo é um condomínio aberto ou fechado.

O condomínio aberto é quando o fundo aceita a entrada de novos cotistas, que injetam mais recursos no patrimônio do fundo.

Já o condomínio fechado não permite que novos investidores coloquem mais dinheiro no fundo.

Para quem deseja iniciar no mundo dos investimentos, neste artigo foi listado os mais populares que temos atualmente, sendo assim, é de extrema importância que o investidor conheça e saiba os principais aspectos de cada um para poder realizar a melhor escolha de acordo com seu perfil e objetivo.