Fundos de pensão: Entenda o conceito
Esses valores são investidos pelos administradores do fundo e seus rendimentos adicionados
Os fundos de pensão são previdências complementares oferecidas por empresas e são baseadas na formação de reservas feitas por meio de contribuições mensais dos empregados e também empregadores.
Essa modalidade possui um formato de investimento em previdência privada para quem planeja a aposentadoria.
Como os fundos de pensão funcionam?
É importante ressaltar que existem instituições que mantêm planos de previdência coletivos e, mesmo assim, não possuem fins lucrativos. Elas são organizadas e geridas por empresas ou grupos empresariais nomeados de fundos de pensão.
Esses valores são investidos pelos administradores do fundo e seus rendimentos adicionados às contribuições servem para o pagamento dos benefícios aos participantes.
As aplicações podem ser realizadas no mercado de ações, no setor imobiliário, em renda fixa e até para realizar participações em organizações de cunho privado, dentro de limites estabelecidos e regulamentados pelo Banco Central do Brasil (BACEN).
Desta forma, quando o empregado se aposenta, passa a receber o benefício em parcelas mensais. Se porventura, ele sair da empresa, recebe o direito de resgatar parte do dinheiro que contribuiu enquanto trabalhava lá, sendo menos vantajoso do que resgatar os valores acumulados em longo prazo.
Quais os tipos de fundos de pensão?
No Brasil, atualmente, são oferecidos no mercado diversos tipos de fundos de pensão privados, entre os principais estão:
• Benefício definido;
• Contribuição definida;
• Contribuição variável.
Os fundos de pensão com benefício definido fornecem um cálculo antecipado dos valores que serão recebidos na aposentadoria. Nesta modalidade, o valor da contribuição não será um valor fixo, pois estará sujeita a variações para garantir o pagamento dos benefícios.
No caso dos fundos de pensão com contribuição definida há a possibilidade de fixar as parcelas pagas ao longo dos anos. Porém, o valor do benefício a ser recebido só será definido na hora da aposentadoria, onde será calculada a média da contribuição paga até o momento.
Os fundos de pensão com contribuição variável, por sua vez, são uma mescla das duas demais opções, na qual é necessário ler atentamente as características descritas nos regulamentos de cada plano de benefícios.
Os valores dos benefícios só poderão ser sacados quando o trabalhador sair da empresa ou for demitido, são aplicados pela entidade que administra o fundo, com base em cálculos atuariais.
Quais são as administradoras dos fundos de pensão?
Todas as instituições que trabalham com planos de previdência aberta são fiscalizadas pela Superintendência Nacional de Previdência Complementar (Previc).
Em 2018, as regras para a fiscalização dos fundos de investimento também endureceram, sendo necessário agora apresentar regularmente o parecer de um auditor profissional certificado e registrado na CVM.
Há também uma lei que obriga que diretor contábil, auditor ou o comitê de auditoria destes fundos comunique problemas de fraudes à Previc em até 10 dias.
Vale a pena investir em fundos de pensão?
Os fundos têm menos riscos do que os investimentos em renda variável, por exemplo.
Porém, a sua rentabilidade é menor e, com os anos, podem não ser uma alternativa tão atrativa como outras opções de investimento.
O rendimento da poupança é baixo, perdendo para outras opções de investimentos que trazem melhor retorno, especialmente em longo prazo.
Um dos riscos que os fundos de pensão apresentam ao investidor, é a possibilidade de o fundo escolhido não fazer o pagamento do benefício.
Este é um dos motivos que leva muitos brasileiros a optarem pela poupança na hora de guardar o seu dinheiro para o futuro.
Dessa forma, os fundos de pensão podem complementar o valor a ser pago pela Previdência Social. Assim, unindo as duas rendas, será possível ter uma vida melhor quando o trabalho não for mais uma obrigação ou uma opção.