Juros: entenda como este eles influenciam no mercado financeiro
A taxa de juros é o preço do “aluguel” do dinheiro por um determinado prazo
Os juros são uma espécie de cobrança pelo ato de se pedir uma quantia emprestada e tradicionalmente é representado através de uma taxa de porcentagem anual.
Assim, os bancos e outras instituições financeiras realizam o meio de campo entre quem tem dinheiro e quem precisa do dinheiro. E através dessa troca surgem os juros.
Vale ressaltar que existem, basicamente, dois tipos principais de juros que podem ser aplicados em empréstimos: os juros simples e os juros compostos.
Juros simples
Os juros simples são uma taxa fixa pré-estabelecida originalmente no ato do empréstimo feito ao tomador do crédito, e que o mesmo deve pagar pelo direito de usar o capital referenciado.
Nesse sentido, não há incidência de juros sobre juros acumulados nos períodos anteriores. Ou seja, o valor inicial será sempre a base para que os juros incidam nos próximos períodos.
Juros compostos
Já os juros compostos são juros sobre o capital inicial tomado no ato da realização do empréstimo acrescido dos juros sobre esse montante acumulado.
Assim, para cada período do contrato (seja diário, mensal ou anual), existe um “novo capital” para que a taxa de juros seja calculada.
Esse “novo capital” é, na verdade, a soma do capital inicial e também do juro cobrado no período anterior.
É importante ressaltar que o último dos dois tipos de juros mencionados acima é o mais comum utilizado no mercado.
A taxa de juros é o preço do “aluguel” do dinheiro por um determinado prazo. É o percentual calculado pela divisão dos juros que foram contratados pelo capital emprestado ou poupado.
Sendo assim, algumas das considerações que se aplicam ao cálculo do tipo de juros e ao montante que um credor irá cobrar ao tomador incluem alguns fatores, como:
• o risco de o tomador não poder pagar o empréstimo combinado;
• o tempo que o dinheiro está sendo emprestado;
• a possibilidade de intervenção do governo sobre as taxas de juros correntes;
a liquidez do empréstimo que está sendo acordado entre as partes;
• o custo de oportunidade (o custo da incapacidade do credor para usar o dinheiro que ele está emprestando);
• o montante da inflação esperada no referenciado período de tempo;
Taxa de juros e a taxa Selic é a mesma coisa?
A taxa de juros Selic é a taxa mais conhecida no Brasil. Isso porque ela é a taxa básica de juros que rege a economia brasileira. Isso significa que a Selic acaba influenciando todas as outras taxas de juros como a de empréstimos, financiamentos e demais aplicações financeiras.
O valor da Selic aponta o que o governo paga de juros para as instituições financeiras que compram títulos públicos do Tesouro Nacional. A Selic é o principal instrumento de política monetária utilizado pelo Banco Central para controlar a inflação do país.
Portanto, quando o Banco Central quer reduzir a inflação, ele aumenta a Selic, porque assim, aumentará também o custo do dinheiro. Com isso, a contratação de empréstimos, financiamentos e o consumo ficam mais caros. A redução do consumo força uma redução da inflação.
Por que a taxa de juros influencia nos investimentos?
As taxas de juros tem o poder de influenciar não só os investimentos como também o dia a dia das pessoas, já que estão diretamente ligadas a diversas áreas da economia.
Em caso de investimentos, ao final de cada operação, no prazo combinado, o investidor receberá o capital inicial investido somado aos juros combinados, depois do abatimento do Imposto de Renda, que incide apenas sobre os rendimentos e nunca sobre o valor total investido.
Nessas operações, o investidor poderá escolher entre uma taxa fixa pré-determinada, também chamada de taxa prefixada, ou optar por uma taxa pós-fixada, que ficará atrelada a algum indicador de economia, como a Selic, o CDI ou o IPCA, o índice oficial da inflação no Brasil.
Existe ainda a possibilidade de investir em ativos com taxas híbridas, que misturam uma parte da rentabilidade prefixada com outra pós-fixada. A taxa de juros prefixada, como o próprio nome diz, se manterá sempre a mesma ao longo de todo o período do investimento. Já a pós-fixada flutuará junto com o indicador especificado.