Proventos: descubra como receber esse tipo de remuneração

Além de negociar ativos e lucrar com base na valorização deles, o objetivo de alguns investidores pode ser totalmente diferente. É assim que os proventos ganham espaço e popularidade na carteira de acionistas.

Na grande maioria das vezes, esta representa uma opção mais estável e constante de retorno aos investidores, que podem gerar renda passiva com esse tipo de remuneração do mercado financeiro.

O que são proventos?

Provento é um nome genérico para definir todo e qualquer tipo de remuneração dada por uma empresa em questão a um acionista com base em sua participação acionária.

O pagamento pode ser feito em dinheiro, entregue diretamente aos sócios das empresas, ou em novas ações emitidas, o que faz com que os investidores aumentem sua participação nas companhias.

Esse tipo de benefício é, na grande maioria das vezes, oferecido por empresas de capital aberto, ou seja, que estão listadas na Bolsa de Valores. Assim, caso um investidor detenha ações destas companhias, ele será elegível aos proventos oferecidos.

Assim, ao contrário do que muitos indivíduos pensam, a valorização de ações na bolsa não é a única forma de ganhar dinheiro no mercado financeiro.

Para definir os investidores que receberão maiores proventos, seja em quantidade ou valor, é levada em consideração o nível dos ativos detidos e seu volume.

Apesar disso, existem outros papéis que concedem pagamentos aos acionistas. Este é o caso das cotas de Fundos Imobiliários (FII), ou de Fundos de Investimentos em Direitos Creditórios (FIDC).

Prioridade das ações

No mercado financeiro, diferentes tipos de ações concedem diferentes tipos e benefícios. 

As ações ordinárias (ON), por exemplo, podem ser identificadas na bolsa com códigos com final “3”, e dão direito aos investidores o direito de votar em assembleias para tomar decisões importantes.

As preferenciais (PN), por sua vez, podem ser identificadas por códigos com final “4”, “5” e “6”. A vantagem destes papéis é a concessão de direitos a mais em comparação ao primeiro tipo.

Em alguns casos, o benefício seria o pagamento de valores maiores de dividendos ou outros tipos de proventos a investidores detentores de ativos preferenciais.

Quais são os tipos de proventos?

Dentre os diversos tipos de proventos existentes, existem algumas maneiras de remuneração mais populares entre os investidores.

Juros sobre capital próprio (JCP)

Os Juros sobre Capital Próprio (JCP) são repassados aos investidores com base no lucro das empresas. Além de possuir a tributação diretamente na fonte, a quantia paga é calculada com base no capital próprio da companhia.

Além dos benefícios aos investidores, este método também pode ser utilizado por empresas para preservar o caixa próprio e otimizar sua carga tributária.

Dividendos

Esta é a maneira de remuneração mais conhecida dentro do mercado financeiro. Aqui uma porcentagem do lucro líquido é distribuída aos investidores com base em sua participação acionária.

As decisões sobre esse tipo de repasse são definidas em Assembleia Geral Ordinária (AGO). Nesse tipo de encontro são estabelecidas as propostas e proporção de distribuição.

Direito de subscrição

Este ocorre quando empresas decidem por emitir novas ações. Assim, os acionistas que já detém papéis ganham a possibilidade de subscrever, ou seja, comprar as novas ações com prioridade no preço da emissão.

Juntamente com o lançamento de novos ativos, o prazo de prescrição também deve ser estabelecido. O período não deve, ainda, ser menor do que 30 dias. 

Caso queiram, os acionistas também podem vender seu direito de subscrição no mercado financeiro.

Bonificações

Aqui é realizado o repasse do montante armazenado em “reservas”. Normalmente, o valor corresponde à parcela do lucro não distribuída aos investidores.

Posteriormente, ambas as partes podem decidir pela remuneração da quantia, em dinheiro, ou em novas ações da própria companhia.