Conheça o conceito de análise vertical e horizontal e como fazer na prática

A análise vertical e horizontal são ferramentas essenciais para compreender a evolução de um negócio e são utilizadas tanto por empresários quanto por investidores de ações. Por isso, conhecê-las e interpretar as informações é de suma importância para o sucesso de um investimento.

O que são e qual a diferença entre as análises vertical e horizontal ?

As análises vertical e horizontal consistem em análises que buscam entender a dinâmica das operações de uma empresa. 

A análise vertical, serve para analisar o percentual de representatividade de cada setor da empresa, possibilitando analisar os resultados separadamente e a influência de cada um deles no resultado final.

A análise horizontal, permite que seja avaliada a evolução dos resultados da empresa ao longo de um determinado período, que pode ser anual, semestral ou mensal, conforme as políticas da companhia.

Uma empresa multinacional pode utilizar a análise vertical para avaliar o desempenho de suas unidades em outros países. Já a análise horizontal, permite que cada uma dessas unidades tenha o seu desempenho avaliado ao longo do ano.
Elas também podem ser aplicadas em diversos demonstrativos financeiros de uma empresa, como por exemplo: balanço patrimonial, demonstrativo de resultados do exercício e fluxo de caixa. Assim, é possível ter uma ideia mais clara do real cenário da empresa e tomar as melhores decisões gerenciais

Como fazer o cálculo das análises vertical e horizontal ?

A análise vertical é realizada a partir de um cálculo bastante simples, que deve seguir a seguinte fórmula:

AV = (valor do item/ valor da base de cálculo) x100

Os valores são expressados através de porcentagem. Para facilitar o entendimento do cálculo, vamos verificar um exemplo prático da aplicação dessa fórmula. Vamos tomar como exemplo uma empresa que tem um total de ativos de R$ 1,45 milhões e quer saber qual é a parcela de ativos circulantes dentro desse montante, sendo que eles correspondem a R$ 580 mil. 

Para fazer o cálculo da análise vertical teremos:

AV = ( 580.000 / 1.450.000 ) x 100 = 40%

Como por ser visto, nesse exemplo, o ativo circulante corresponde a 40% do total de ativos da empresa.  Portanto, caso a companhia precise de dinheiro em caixa rapidamente, poderá contar com uma parcela considerável do total de ativos que possui.

O cálculo da análise Horizontal também é bastante simples e pode ser feito por meio da seguinte forma:

AH = [ ( valor atual / valor base ) – 1 ] x 100 

O valor atual é representado pelo último resultado da empresa, e o valor base é o valor anterior do mesmo parâmetro.

Em um exemplo onde o balanço patrimonial de uma empresa no ano de 2018 foi R$ 36.519,00 e, em 2019, foi de R$ 32.342,00. Aplicando a fórmula acima, teremos o seguinte cálculo:

AH = [ ( 32.342 / 36.519 ) – 1 ] x 100 = – 11,4%

Os resultados apresentados também são representados em porcentagem. Portanto, no exemplo acima, como o resultado foi negativo, é possível dizer que ocorreu uma queda de 11,4% no balanço patrimonial de um ano para o outro. 

Quando esses valores são positivos, significa que a empresa atingiu um resultado bom, que indica crescimento.

Como usar as análises no meu negócio ?

A análise vertical auxilia o empresário a identificar uma série de questões relacionadas à gestão patrimonial da empresa, como:

• Peso que as despesas representam sobre o patrimônio total;

• Montante percentual de dívidas;

• Impacto que os investimentos podem ter sobre o patrimônio;

• Percentual de receitas que a empresa terá para receber no curto e no longo prazo.

Já a análise horizontal permite que o desempenho seja avaliado por um período da empresa. Portanto, é possível analisar se a empresa tem conseguido aumentar os seus lucros de um ano para o outro, se manteve-se no mesmo patamar, ou se vem tendo prejuízos. 

A gestão financeira de uma empresa é um dos fatores mais importantes para que ela se mantenha saudável e viável ao longo do tempo.