Debêntures, a forma de investimentos em empresas privadas

Saiba o que é debêntures, tanto para empresas quanto para investidores

As debêntures são diferentes categorias de crédito, é basicamente quando um investidor empresta dinheiro para uma empresa esperando um retorno deste dinheiro com os juros. 

As empresas usam o dinheiro investido como um financiamento, aceitam certa quantia de dinheiro para usar em recursos de mais trabalho e produção ou para pagar dívidas geradas de outras situações, de forma que não afete suas operações e continuam faturando normalmente. Parte do faturamento tido, servirá como a rentabilidade para a pessoa que aplicou aquele capital, o investidor.

De maneira mais ampla, elas servem para um investidor ter mais frutos financeiros, seja a longo prazo, ou a médio prazo, isso vai depender de outros fatores.

Para os investidores este tipo de investimentos pode estabelecer mais riscos de prejuízo do que por exemplo investimentos por tesouro direto, isso acontece porque o governo tem chances baixas de quebrar, já uma empresa privada tem chances maiores, no entanto, quando os lucros e faturamento da empresa privada, que está recebendo este capital de giro, vão conforme o esperado a rentabilidade para o investidor é de maior retorno.

Assim é possível concluir que quanto mais dinheiro a empresa conquista, mais o investidor vai receber no dia que vencer a aplicação feita. 

Agora conheça os quatro tipos de debêntures

São responsáveis para definirem regras que os investidores estarão sujeitos a seguir:

1. Debêntures Simples: É o mais comum, onde o investidor aplica o dinheiro em um título e desfruta dele futuramente. Ele é devolvido em Real;

2. Debêntures Conversíveis: Neste caso o investidor é recompensado pela empresa com uma ação dela, ou seja ele se torna responsável por uma área em específico do negócio, o que significa que ele se torna um acionista e pode empreender dentro daquele segmento, e isso pode gerar mais lucro do que seria com o título; 

3. Debêntures Permutáveis: No mesmo esquema das conversíveis, o investidor não é remunerado pela moeda e sim pela troca de títulos com outra empresa;

4. Debêntures Incentivadas: O governo não cobra da empresa e nem do investidor o imposto de renda se o serviço for prestado, ele terceiriza uma mão de obra sem gastos adicionais, a vantagem para o investidor do título é que ele mantém um capital completo e para a empresa e ela  pode reduzir os juros que seria pago ao investidor.

Existem três maneiras de rentabilidade na debêntures:

•  Pós-fixadas: Neste caso a remuneração depositada ao aplicador vai se associar ao indexador externo, ou seja, vai depender do CDI (Certificado de Depósito Interbancário)  para ser recebido. Quanto maior a porcentagem de CDI maior a remuneração, ela não é fixa, pode mudar com o tempo;

• Pré-fixadas: Na hora da aplicação tem uma renda pré determinada, ou seja, não se altera com o tempo e não depende de nenhum indicador externo, é uma rentabilidade mais precisa e direta, porém a longo prazo;

• Híbridas: Esta tem as duas últimas aplicações, mais claramente, ela abrange a pós-fixada e pré-fixada. Uma parte será definida diariamente, a pós-fixada e a outra determinada a longo prazo, a pré-fixada, não se alterando até o vencimento do título.

Informações sobre  pagamento de tributos

É bom que todo investidor saiba quanto de impostos deve pagar em cima de uma aplicação, entenda como funciona esta forma de tributos da debêntures:

Taxas das debêntures

Existem taxas que permitirão um investidor fazer as aplicações e podem ser cobradas pelas empresas aos investidores:

1. Comissão: Quanto maior o valor aplicado na empresa maior a taxa de comissão que o aplicador deverá pagar.
2. Corretagem: Este é cobrado quando o investimento é negociado, uma vez para compra, outra para venda. Ele tem um valor fixo, sendo 4%.
3. Custódia: É uma mensalidade para que seu investimento continue ativo, pouco cobrado atualmente, mas ainda há empresas que utilizam.

Vencimento

Podendo durar mais de dois  anos, pode acontecer da rentabilidade ter um longo retorno até as empresas terem a quantia para pagamento.

Liquidez

É possível que um investidor pegue seu dinheiro antes do vencimento, mas ele  e a empresa saem no prejuízo, por isso é possível vender seu título, para não sair com menos dinheiro do que entrou.

Como a empresa paga sua rentabilidade?

Pode ser feito com cupom, parcelado e com juros ou por meio de empréstimos e financiamento, na data de vencimento do título.

Riscos que um investidor está sujeito

É necessário avaliar as condições que a empresa se encontra, afinal, não valerá a pena se ela cobrar taxas altas e não terá remuneração válida se durante a espera de vencimento foram pagas taxas maiores que o rendimento.

Garantias para o investidor

Há quatro formas de garantir que o investidor não saia no prejuízo, mas isso de acordo com o risco que a empresa tem de quebrar:

1. Remuneração pelos ativos reais da empresa – a rentabilidade vem com bens, como imóveis, equipamentos de trabalho, essa é de total direito do investidor;

2.  Remuneração Flutuante – nela não é garantido um direito sobre os ativos reais, mas dá uma oportunidade maior ao investidor que enfrente e consiga o retorno antes que outras pessoas;

3. Remuneração Quirografária – os investidores em debêntures concorrem para terem os ativos de igual para igual com as outras pessoas que a empresa tem de pagar;

4. Remuneração Subordinada – Os investidores estão preservados com favoritismo quanto ao recebimento do investimento. Se a empresa está falindo aumenta o favoritismo do investidor e ele recebe até mesmo antes dos acionistas.

Vantagens

• Recursos rentáveis: Mesmo que uma debênture seja arriscada, quando a empresa investida vai bem, entrega ao investidor uma rentabilidade maior do que a que sistemas de investimentos mais seguros. 

Outro motivo é que as empresas não pegam empréstimos com outras instituições, eles vendem produtos que dão lucros a eles, isso  gera mais faturamento a elas pois tem menos despesas, e por fim, quando um investimento é arriscado, tende a ter um retorno maior.

•  Mais escolhas de como investir: entrega ao investidor diversas formas de como investir, onde ele encontrará a que melhor se encaixa com ele.

Desvantagens

• Baixa liquidez: O menor tempo de vencimento é acima de 2 anos, podendo durar até uma década. Sendo assim a única forma de ter o dinheiro antes, é vendendo o título, o que pode te levar a perder dinheiro, mais do que investiu;

•  Ajustes no contrato:   As empresas podem usar como um benefício para elas quando perceberem necessidade de mudar para terem mais lucro, o investidor corre riscos  de se prejudicar. Esta opção pode estar na escritura, e pode ser evitada;

• Riscos parecidos  com os da renda variável: Algumas das debêntures entregam os riscos que um investidor teria ao investir na bolsa de valores, tendo pouco retorno.

Ainda em dúvida sobre Debêntures?

É de extrema importância dizer que as debêntures são, assim como outros sistemas de investimentos, beneficiadoras e ao mesmo tempo entregam grandes malefícios ao investidor, portanto vale pegar todas as informações e definir se valem ou não a pena para você!

Agora, se você já decidiu que irá investir nesse sistema; veja o passo a passo de como investir: 

1. Corretora de valores: faça uma conta (ela não cobra taxa e isso  beneficia iniciantes);

2. Transferência: Coloque o dinheiro que será aplicado em sua nova conta;
3. Selecione o tipo de investimento: Analise quais títulos se encaixa com suas metas e objetivos;

Aplique seu dinheiro: Se torne oficialmente um investidor de Debêntures e aguarde os resultados.