Dividendos mensais: Como receber
Uma dúvida frequente dos investidores é como receber uma renda mensal investindo no mercado financeiro
Tem sido cada vez mais comum as pessoas se interessarem pelo investimento de ações em busca de uma renda complementar para a aposentadoria ou mesmo complementar o trabalho, mas ao perceberem que os pagamentos de ações dificilmente ocorrem de forma mensal, acabam desistindo da ideia.
Por motivos de que é difícil conciliar os gastos mensais, com fluxos de dividendos que não de maneira tão frequente.
Muitas empresas costumam adotar a política de dividendos mais “espaçados” e não muito frequentes, o que acaba prejudicando o fluxo mensal do investidor, e assim alguns investidores acabam recebendo renda em alguns meses e outros não.
Para auxiliar os investidores na estruturação de uma carteira de investimentos focada numa renda mensal, aqui vão algumas sugestões que podem ser consideradas por aqueles que buscam uma carteira mais focada em gerar uma renda mensal.
Montar carteiras com ações que pagam em meses diferentes
As empresas podem variar o período em que serão pagos seus proventos, podendo ser trimestralmente, semestralmente e algumas até anualmente, então para ter um fluxo de renda mais recorrente, o mais inteligente seria montar uma carteira com ações que pagam em meses variados.
Então, se uma empresa paga de forma trimestral nos meses de janeiro, abril, julho e outubro, o investidor pode adquirir ações que pagam nos meses de fevereiro, maio, agosto e novembro, e completar com uma que pague semestralmente nos meses de março e setembro, e assim por diante.
Então, em média, o investidor conseguirá um fluxo de caixa em todos os meses, ideal para quem prefere rendimentos constantes.
É importante sempre olhar se a situação financeira da empresa é saudável, se está com fluxo de caixa atrativo, posição de caixa e resultados que sejam condizentes com seus dividendos, para que o acionista não seja pego de surpresa com uma queda nos patamares de pagamento.
Fundos Imobiliários
Ter títulos de fundos imobiliários na carteira é uma das maneiras mais inteligentes e práticas para obter uma renda mensal nos investimentos.
Os FIIs, de uma maneira geral, costumam pagar seus dividendos mensalmente com base nos resultados mensais obtidos com aluguéis ou fluxo de caixa em geral.
FIIs de imóveis corporativos, os recebimentos de aluguéis são direcionados imediatamente para os cotistas todos os meses, ou no caso de fundos recebíveis, os recebimentos de juros, após todos os pagamentos das despesas com taxas de administração, etc.
É interessante dizer que os FIIs são obrigados a distribuir 95% dos seus resultados, o que acaba proporcionando naturalmente um yield mais elevado, o que torna valioso para quem busca ativos que geram renda passiva.
Alguns bancos com pagamentos mensais
Para aqueles que buscam ganhar dividendos todo mês, mesmo que com um valor inferior, existem alguns bancos que priorizam a distribuição mensal de lucro aos seus acionistas.
Um desses bancos é o Itaú, na sua política de distribuição, o banco estabelece que pagará R$0,015 por ação ordinária (ITUB3) e preferencial (ITUB4) mensalmente.
De acordo com o histórico da empresa, desde 2017, que o provento mensal costuma vir na forma de dividendo ou juros sobre capital próprio, tendo esse último, um desconto de 15% de imposto de renda na fonte.
No passado, a companhia fazia mais uso de dividendos para o pagamento mensal, porém, em 2021 e 2022 foram distribuídos mais JCPs.
De acordo com o histórico, os proventos foram pagos normalmente nos meses de Março e Agosto, com valores superiores aos vistos no dividendo mensal.
Outro banco que faz pagamentos mensais é o Bradesco (BBDC3; BBDC4), em que todo mês são feitos pagamentos menores, na forma de juros sobre capital próprio, mas que são feitos pagamentos maiores nos meses de Abril e Julho.
Em abril, o banco costuma fazer uma bonificação de ações de em média 10%, no qual os acionistas recebem uma nova ação para cada dez que tiverem e em julho é pago um provento complementar além do JCP, acumulando duas distribuições de juros sobre capital próprio no mesmo mês.
O banco do Espírito Santo (Banestes) também paga mensalmente na forma de juros sobre capital próprio, estabelece um pagamento mínimo obrigatório de 25% do seu lucro líquido ajustado como teto, uma distribuição de 60%.
Provisionar dividendos
Nem sempre é necessário que o investidor tenha um fluxo mensal, mas sim ter o hábito de provisionar os dividendos, fazendo retenção de parte deles para seus custos (ou investimentos) dos meses seguintes.
Então um investidor que usa parte dos dividendos para complementar a renda, e possui ações de empresas que pagam semestralmente, o ideal é realizar a retenção desses valores, utilizando os mesmos parcialmente nos seguintes meses, para que os recursos recebidos sejam suavizados e utilizados para pagar as despesas dos outros meses, em que o aplicador não receberá rendimentos.
Dessa forma, mesmo que o valor tenha sido recebido em um determinado mês, poderá ser utilizado para custear as despesas ou investimentos ao longo do ano. Essa estratégia requer disciplina e controle emocional, já que pode não ser fácil controlar o impulso de gastar todo o dinheiro no mês que recebeu.