Fundo Cambial: como funciona esse tipo de investimento?

Existem fundos cambiais que exigem aplicações baixas, e ainda assim oferecem vantagens semelhantes às carteiras estreladas. 

É de extrema importância conhecer o que é fundo de investimento, para assim entender sobre o fundo cambial. 

Fundo de investimento 

Fundo de investimentos é uma carteira de produtos financeiros, essas carteiras podem ser compostas por diferentes tipos de ativos, como: referenciados, renda fixa, curto prazo, de ações, dívida externa, cambiais e multimercado. Cada fundo de investimento tem um tipo de ativo em foco. 

As instituições financeiras, como corretoras de valores e bancos, oferecem os fundos de investimentos. Eles designam gestores a função de tomar decisões de compras dos ativos que vão compor a carteira. 

A captação de recursos vem antes da criação do fundo. Essa categoria é uma modalidade de aplicação coletiva, onde diversos investidores colocam seu capital no serviço financeiro. Fica a critério de cada investidor decidir quanto irá destinar ao fundo, porém, cada investidor tem uma cota específica do patrimônio que irá compor a carteira.  

Fundo Cambial

Os fundos cambiais têm como principal característica, o fato de investirem em ativos que são atrelados a moedas estrangeiras ou a variação do cupom cambial (taxa de juros em dólares no Brasil). 

Para ser cambial, o fundo deve manter 80% do patrimônio investido em ativos que são relacionados a moedas. Os fundos cambiais de dólar são os mais populares, os quais apostam nas variações da cotação da moeda americana. 

O investidor se beneficia devido ao movimento de alta da moeda estrangeira, ou pode também ter perdas, caso a moeda seja desvalorizada. 

Os 20% que restam do montante que não foram aplicados em ativos, são aplicados normalmente em títulos e operações de renda fixa, garantindo uma rentabilidade estável no fundo. 

A Alavancagem não é permitida nos fundos cambiais, é permitido somente usar derivativos para fins de proteção (hedge). 

Esse tipo de aplicação é recomendado como um meio de diversificação de portfólio de investimentos, que atende investidores com perfil de risco moderado.

Devido o investimento em fundos cambiais preservarem o poder de compra em moeda de outras nacionalidades, esse investimento é interessante para quem busca proteção contra a desvalorização cambial. 

Investir em fundos cambiais em euro ou em dólar, é uma alternativa para pessoas ou empresas com dívidas em moeda estrangeira. 

Como funcionam os fundos cambiais?

Existem diversos critérios que classificam os fundos de investimento. Eles podem ser abertos, o que significa que os investidores podem comprar cotas a qualquer momento, aumentando o patrimônio do fundo E também podem ser fechados, que possuem um número limitado de cotas. 

Os fundos podem ser tanto de curto prazo quanto de longo prazo. Fundos a curto prazo tem um tempo limite para investir, já ao longo prazo, não é determinado, precisa somente ter tempo de aplicação superior a um ano.

Rendimento dos fundos cambiais

O rendimento depende das flutuações dos ativos que compõem o portfólio de investimentos e da performance da moeda que também compõem a carteira. Por conta do câmbio, esse fundo pode oscilar bastante, são  conhecidos como os mais voláteis do mercado. 

Os fundos cambiais disponíveis no mercado, em conjunto, apresentam uma rentabilidade de 8,74% no ano de 2021, até o fim do mês de novembro. Porém, nos últimos 12 meses, a rentabilidade foi de 5,42%. 

Custos do fundo cambial 

Para investir em fundos é preciso arcar com taxas de investimentos, como a de administração, e a taxa de performance, que é cobrada nos termos de regulamento, que é quando os rendimentos superam um patamar estabelecido. 

Pode também haver despesas de custódia, corretagem e liquidação financeira de auditoria e operações. Essas taxas são fixas, variam de instituição para instituição. 

Tributos 

Os fundos cambiais estão sujeitos a dois impostos, que são o Imposto de Renda e o IOF (Imposto sobre Operações Financeiras). 

É importante lembrar que investimentos com curto prazo acabam pagando maior percentual de impostos, e os de longo prazo estão sujeitos a taxas menores. 

Investir em fundos cambiais

É recomendável avaliar os fundos de câmbio que estão disponíveis no mercado, e sempre considerar o desempenho ao longo de determinado período. 

Após decidir qual o melhor fundo, é necessário abrir uma conta na corretora de valores e realizar o aporte inicial. Fica a critério do investidor aplicar mais recursos ou retirar, no momento que achar melhor.