HFR: entenda como funciona este índice de rendimento

O Hedge Fund Research é uma instituição internacional que tem como foco oferecer índices de fundos de hedge. 

Desta forma, se você pretende investir através dos fundos de hedge, é de suma importância entender como sua produtora funciona. 

O que é o HFR?

O HFR tem como objetivo central fornecer uma variedade de índices através dos fundos hedge, assim como também disponibilizar o cálculo desses índices. 

É importante que o investidor saiba que há vários setores  segmentados no mercado de capitais, portanto, as aplicações de fundos de hedge também devem passar por uma análise objetiva através de seus investidores. 

Desta  forma, o HFR passou a produzir diferentes índices, entretanto, cada um com um objetivo diferente, por exemplo, na hora de destacar determinada estratégia de hedge, assim como também para analisar a performance de uma determinada região.

O que são os fundos de Hedge? 

Para entender mais sobre os fundos de hedge é necessário ter em mente que eles fazem parte do grupo de multimercados na B3, isso porque este tipo de fundo adota estratégias que  tem como objetivo proteger o capital que é investido nele mesmo. 

Portanto, quando o investidor visa adotar várias estratégias em seu investimento, como seguros de carteira, investir em aplicações que não são relacionadas à investimos ao redor do mundo, assim como também na exposição de outras classes  de ativos, é necessário aplicar em fundos de hedge pelas vantagens oferecidas. 

Mesmo não sendo tão popular no Brasil, os fundos de hedge são bem utilizados em pelos investidores norte-americanos, o que pode trazer algumas vantagens para quem deseja aplicar em fundos internacionais no Brasil.

Quais os índices oferecidos pelo HFR?

Por ser um mercado que possui grande demanda, o HFR acaba calculando os índices através de indicadores variados,  porém ainda com o mesmo objetivo. Os principais índices disponíveis na instituição são: HFRI, HFRX e HFRU.

O que é o HFRI?

O Hedge Funds Research Index (HFRI) é um índice que é construído a partir da captura  de amplitude das tendências de performance  dos fundos originais de hedge com todas as estratégias e regiões. 

Entre as especificações exigidas no investimento através do HFRI estão: os HFRIs de dólar, macro e fundos de fundos.

O que é o HRFX?

Já os índices de HRFX se destacam por utilizar um processo mais seletivo e quantitativo para representar os fundos de hedge. 

Há várias opções disponíveis em relação a esse índice, entretanto, muitas apresentam variedades de acordo com a metodologia de investimento escolhida.

Com este índice  é possível alocar alguns recursos do HFRI,  devido o investimento ser mais direto. 

O que é o HFRU?

Por fim, os índices de HFRU servem como referências de desempenho, isso porque as estratégias compostas são distintas de investimentos que são guiados pelas diretrizes do UCITS.

O Undertakings Collective Investment in Transferable Securities, é uma comissão regulamentadora de origem europeia, que possui a função de criar um regime de gestão e venda  de fundos mútuos. 

Uma das principais diferenças entre os três índices é que o HFR não disponibiliza a opção de investimento  diretos em fundos de HFRU.

Índices HFR

Para investir nos índices de HFR, é necessário saber que eles servem como uma ferramenta analítica, por serem indicadores confiáveis e relacionados a todo mercado de fundos de índice disponíveis no mercado financeiro. 

No entanto, também é de suma importância ficar atento às taxas de juros que podem ser geradas neste tipo de investimento. 

Outra possibilidade que os fundos de HFR podem fornecer é a de alocação, que através de taxas altas de administração há como corroer os ganhos em longo prazo.

Entender como essa instituição funciona pode ser de suma importância em  seus investimentos, principalmente pode envolver os fundos de hedges, para quem tem o interesse de investir em fundos mais populares internacionalmente e adquirir mais pontos e créditos na sua carteira de investimentos.