Investidor Qualificado: Entenda o conceito e como sua atuação funciona

De acordo com a Comissão de Valores Mobiliários, o investidor qualificado é aquele (pessoa física ou jurídica) que possui mais de R$ 1 milhão em investimentos, ou que tenham sido aprovados em exames de qualificações técnicas ou que possua alguma certificação aprovada pela CVM.

Portanto, o investidor qualificado é alguém experiente, com conhecimento suficiente para tomar decisões em relação às aplicações no mercado financeiro.

Esse tipo de investidor possui acesso a uma série de ativos que não são permitidos ao investidor comum negociar, incluindo alguns fundos com características específicas. 

No entanto, a CVM passou a permitir a negociação de BDRs – anteriormente acessíveis apenas ao investidor qualificado – para qualquer pessoa, de forma que esses ativos deixaram de ser exclusivos a essa classe de investidores.

Como se tornar um investidor qualificado?

Há três formas para alguém se classificar como  um investidor qualificado de acordo com a instrução CVM nº 554:

• Pessoa com mais de R$ 1 milhão investido;

• Pessoa com certificação financeira;

• Investidor profissional.

No primeiro caso, você deve comprovar o patrimônio em investimento igual ou maior que R$ 1 milhão para a CVM por escrito.

Na segunda opção, pode realizar cursos/treinamentos e obter a qualificação para atuar na área. Posteriormente, você poderá solicitar a adesão para a classe de investidor qualificado junto ao seu banco ou corretora. 

Há também a possibilidade de se tornar um investidor qualificado por meio dos clubes de investimentos, que tenham a carteira com a gestão por um ou mais cotistas que sejam investidores qualificados.

Quais os investimentos exclusivos de um investidor qualificado?

Ao se tornar qualificado, o investidor poderá ter acesso a mais tipos de investimentos, como: 

• Fundos de investimento em participações (FIP)

O fundo de investimento em participações (FIP) é a união de recursos voltada para a aplicação em companhias em fase de desenvolvimento (sejam elas abertas, fechadas ou sociedades anônimas).

• Fundos de mútuo de investimento em empresas emergentes (FMIEE)

Um fundo de mútuo de investimento em empresas emergentes (FMIEE) é um fundo de private equity, ou seja, um investimento privado onde o investidor aporta seu capital em empresas com potencial de crescimento, lucrando com a venda futura da mesma.

• Aplicações em fundos com investimentos apenas no exterior

Fundos que investem apenas em ativos no exterior precisam que seu cotista seja um investidor qualificado.

Por outro lado, é possível comprar ações diretamente no exterior através de corretoras estrangeiras, ou comprar BDRs. Também é possível comprar o ETF IVVB11, que acompanha o índice S&P500. 

Quais as vantagens de ser um investidor qualificado?

O investidor qualificado possui mais opções na hora de alocar seu capital, tendo oportunidades que não estão acessíveis à maioria da população.

• Acesso a produtos financeiros mais rentáveis e exclusivos;

• Maior diversificação da carteira; 

• Rendimentos acima da média; 

• Taxas de administração menores cobradas pelas corretoras ou bancos;

• Possibilidade de grandes aportes;

• Ofertas em renda fixa (CRIs, CRAs e debêntures);

• Possibilidade de ingressar em diferentes mercados mundiais;

Ao entender como funcionam os investimentos, riscos e projeções, você poderá fazer escolhas assertivas, e obter melhores resultados. 

Porém, o investidor qualificado também está sujeito a riscos, por isso, é importante que o profissional realize uma análise completa sobre o produto e seja cuidadoso e consciente em relação aos investimentos.

Isso irá fazer com que os objetivos financeiros sejam alcançados com mais segurança.

Portanto, para aquele investidor que deseja ter acesso a outros tipos de investimento, que em tese são considerados mais arriscados e sofisticados, e também a produtos mais exclusivos, podendo alcançar rentabilidades superiores à do investidor comum, a qualificação é um requisito indispensável.