Mercado Futuro: descubra como funciona esse ambiente da bolsa de valores

De um modo geral, todo investidor que está buscando dar os primeiros passos na bolsa de valores ou aqueles que já investem, estão interessados em um bom lucro e o mercado futuro é uma opção que dá a essas pessoas uma série de possibilidades e estratégias a serem traçadas na hora de planejar o seu próximo passo no mercado financeiro.

Se as possibilidades para os investidores podem ser consideradas diversas, também são vários os pontos para se tomar cuidado e não sair com um prejuízo que não estava nos planos. Por isso é importante que os compradores busquem conhecer mais sobre esse mercado antes de alocar parte do seu capital nele.

O que é o mercado futuro?

De uma forma resumida, o mercado futuro é um ambiente dentro da bolsa de valores, onde são realizadas ações de compra e venda de ativos. Mas não é apenas disso que este espaço trata, o grande diferencial para os demais segmentos está na data de liquidação – que como o nome diz, é no futuro. 

Justamente por isso, os derivativos que são negociados neste ambiente são os contratos futuros, que fazem com que o investidor assuma um compromisso de compra e venda de determinado ativo com uma data e um preço pré-estabelecido para meses à frente. Por ser um ambiente padronizado, todas as operações feitas no mercado futuro acontecem na bolsa, no caso do Brasil, na B3.

Esses contratos futuros possuem uma grande diferença com relação aos conhecidos contratos a termo, que é o ajuste diário. Esse mecanismo permite que os contratos futuros registrem uma variação no seu valor de venda, deixando de ficar estagnado, assim como acontecia na outra categoria. 

O sistema foi criado como uma forma de proteger os investidores da volatilidade do mercado e evitar perdas incalculáveis e tem um cálculo feito com base nas expectativas do mercado para o preço futuro do ativo em questão, se baseando nas perdas e ganhos dos investidores que possuem capital investido em contratos futuros. 

Para que serve este mercado?

Desde os seus primeiros relatos, a principal função dos mercados futuros tem sido a proteção, pois os investidores que optam por esse tipo de investimento já estão mais abertos ao risco, portanto se preocupam menos com os lucros e mais com a redução de perdas. 

A prática é muito comum entre empresas que possuem o interesse de se proteger financeiramente de dívidas futuras. No caso das companhias maiores que costumam ter débitos em moeda estrangeira – principalmente dólar – é usual que elas comprem contratos futuros de dólar para ter um câmbio predefinido, se protegendo assim da flutuação da moeda.

Os contratos futuros também podem ser usados por parte dos especuladores que atuam no day trade e possuem o intuito somente de lucrar no curto prazo, independente de qual seja o ativo.

Principais ativos do mercado futuro

Por basear-se nas expectativas de precificação futuras dos ativos financeiros, os principais itens negociados dentro do mercado futuro são as commodities, bens primários negociados na Bolsa de Valores.

Dentro deste grupo, existem alguns contratos de produtos que são mais comercializados dentro do mercado. Um exemplo é o papel de Boi gordo. Para começar a comprar e vender este tipo de commodity, o mínimo é um lote de 330 arrobas. Isso equivale a 4.950 kg.

Outro item extremamente presente nas negociações de mercado futuro é a soja. Além do mínimo de 450 sacas, o vencimento dos contratos ocorre entre os meses de março e novembro.

Também é possível negociar o câmbio, que representa o preço do dólar em real. O mínimo para negociação é de US$ 250 mil, divididos entre 5 contratos de US$ 50 mil.