O que é e como ser um Stock Picker

Saber as melhores táticas na hora de investir é a parte mais importante, entender as altas e baixas do mercado e principalmente os históricos, para projetar o futuro. Seja a bolsa de valores do Brasil, bolsa asiática, bolsas europeias e bolsas norte-americanas, um bom investidor está sempre preparado para agir, seja na cautela ou arriscando tudo. Essa capacidade é importante para um aporte na renda variável e pode gerar mais lucros, até que a média esperada e assim atingir todos os objetivos patrimoniais em curto prazo.

O que é um Stock Picker?

O stock picker é um investidor que tem como objetivo, selecionar ativamente as ações em sua carteira de investimentos, traduzindo para o português, o stock picker é o “selecionador de ações”, aquele que analisa todos os papéis da bolsa com o objetivo de encontrar as melhores opções daquele momento, assim nesta estratégia, o investimento não é realizado de forma passiva em conjunto determinado de ativos e sim de forma ativa nos ativos específicos. Vale destacar que ao contrário do investimento passivo em que o investidor adquire um pacote já pré-definido de ações da bolsa de valores e no stock picking é necessário analisar cada papel individualmente para encontrar as melhores oportunidades.

Entre os stock pickers da bolsa, existem:

• Gestores de fundos de ações (FIAs)
• Investidores profissionais
• Investidores de varejo

As oportunidades podem ser das ações que possuem  maior assimetria entre preço e valor, as que têm preço na bolsa e estão abaixo do valor de quanto a empresa deveria valer. Um bom stock picker é capaz de alcançar uma alta rentabilidade financeira, devido às ações selecionadas para a carteira de investimentos serem aquelas em que se observou  maiores potenciais de geração de valor, é necessário a informação que nem todo stock picker é bem sucedido em suas estratégias de investimentos. Havendo necessidade de análise dos papéis disponíveis e seleção das melhores opções, não basta apenas escolher ações na bolsa. 

Como ser um Stock Picker efetivo?

Após saber o que é um stock picker é claro que a dúvida de como ser um stock picker efetivo, de sucesso, que as pessoas confiem em seus movimentos e estratégias bases. Selecionar as melhores ações não é uma tarefa muito simples, não existe uma fórmula secreta ou matemática para isto, o que reduz as chances de surgirem muitos stocking pickers, mas existem alguns pontos importantes para se conhecer dentro deste segmento.

Valuation da empresa

Valuation, “Avaliação de Empresas” em português, é um processo de estimativa com o valor real de uma empresa, assim determinando seu preço justo e o retorno de um investimento nas ações. Para selecionar as melhores ações na bolsa de valores, deve-se trabalhar com o valuation da empresa que está em análise. O investidor consegue achar um valor característico da empresa determinada e fazer uma comparação com o valor de mercado desta companhia. 

Bases são preço e valor, por quanto que a ação escolhida está sendo negociada na bolsa de valores e por qual valor esta ação deveria estar sendo negociada, com base em seus fundamentos. Se o preço no valuation for maior que o valor da ação, há possibilidade de abertura de negociação e investimento, em algum momento o mercado vai reconhecer o valor da empresa. O Stock Picker vai avaliar os métodos de valuation para saber se ganha ou não dinheiro.

Além disso, com o stock picking feito por valuation das empresas, é possível determinar papéis que não demonstram oportunidade de investimento. Um exemplo são as ações negociadas por um preço muito alto na bolsa de valores, às vezes até mais do que deveriam valer, levando em consideração seus fundamentos.

Vantagens competitivas

As vantagens competitivas das empresas são as características determinantes que a empresa possui de forma superior em relação aos concorrentes diretos, obtendo resultados melhores em alguns aspectos. Eles podem ser: Satisfação dos clientes, Menos despesas comerciais, índices de rentabilidade financeira melhores e retenção de grandes talentos da empresa. Com vantagens competitivas, a empresa destaca-se em diversos setores e o stock picker avalia as vantagens para investir. 

Existe um critério de avaliação, denominado “5 forças de Porter” avaliando o aspecto da empresa, são eles:

• Poder de negociação dos clientes
• Poder de negociação dos fornecedores
• Rivalidade entre concorrentes
• Ameaça à entrada de novos concorrentes
• Ameaça de produtos substitutos

Potencial de crescimento

Um importante ponto de pesquisa para ser avaliado pelo stock picker em sua análise de ações é o potencial de crescimento da empresa. Já que muitas empresas podem parecer caras na bolsa, mas se o potencial de crescimento é alto, então o preço maior pode ser justificado. Alguns negócios em franco crescimento terão múltiplos financeiros mais elevados e uma expectativa com resultados  maiores no futuro. São três os caminhos de crescimento que toda empresa possui:

• Crescimento do PIB (Produto Interno Bruto)
• Crescimento do setor de atuação da empresa
• Ganho de market share (porcentagem de vendas pela qual uma empresa é responsável dentro do seu nicho.)

Analisando o potencial de crescimento de uma empresa, seu crescimento apresentado é junto com o aumento do PIB da economia e das linhas de resultado da DRE (Demonstração de Resultados do Exercício). Chegando com maior consumo privado, investimentos e gastos do governo.

Um stock picker precisa de cautela para agir, entender o mercado e estar atento 24h por dia na movimentação de desvalorização ou valorização de uma empresa.