O que são os Fundos de Private Equity

Private Equity se conceitua no investimento direto em uma empresa, ao contrário de outros tipos de investimento que atuam em ações e outros aspectos de uma instituição. Já seu fundo de mesmo nome age da mesma forma.

A modalidade de fundos de investimento vem ganhando cada vez mais destaque. Especialmente no Brasil, que ainda tem muito espaço para crescer e se desenvolver. 

Além de investir o capital diretamente, o fundo desempenha um papel essencial no mercado, visto que também procura maximizar e melhorar a produtividade da empresa.

O que são os fundos de private equity

Sua definição mais abrangente é a alocação direta de capital em empresas, sendo frequentemente associada a outros tipos de fundos de investimento e estratégias, como Venture Capital e Seed Money. Porém, ele opera diferente de qualquer outro.

Esse fundo pode atuar tanto em empresas de capital aberto quanto em empresas de capital fechado. Ou seja, independentemente se as ações da companhia são negociadas ou não na bolsa de valores, se a empresa estiver ou não listada na bolsa de valores, o fundo pode ser aplicado de qualquer forma.

Suas características

O fundo de investimento se baseia em um conceito muito simples. Ao invés do fundo investir em algo, com sua série de opções, seja cambial, de ações, de renda variável, renda fixa e outros, o fundo é focado em investir diretamente na companhia.

O lado do investidor já não muda muita coisa. A cota lucrativa dos investidores membros de fundo é recebida em razão do capital investido.

Sem dúvida, a característica determinante dessa modalidade de investimento é o direcionamento do capital nas empresas, porém não é apenas isso. O fundo inclusive apresenta uma forte presença administrativa na companhia investida. Isto é, com o investimento, o fundo adquire uma certa influência e gestão no funcionamento da empresa.

Não é à toa que os Fundos de Private Equity são muitas vezes relacionados com os FIPs, os Fundos de Investimento em Participações. Que como seu nome indica, o investimento é referente à participação do fundo investidor dentro de um negócio.

Os fundos de investimento em participação são uma modalidade de fundo com três classificações, variando em função do tamanho da empresa. Os mencionados anteriormente, Seed Money, ou Capital Semente, Private Equity e, por último, Venture Capital. Que, respectivamente, investem em empresas em sua fase inicial, empresas já desenvolvidas e startups. 

Sem mencionar a melhora do desempenho e da produtividade dentro da companhia promovida pela gestão do fundo.

Riscos e vantagens

Dado que os fundos de private equity se apresentam como investidores em empresas à procura de solidificação no mercado, ou já maduras, o investimento pode ser adotado por empresas grandes ou pequenas. Com cada uma manifestando seus riscos e recompensas de forma equivalente.

Em empresas maiores, em que jogo de risco/recompensa é menor, o capital é destinado a um negócio já estável, que apresenta uma quantidade pequena de riscos. E consequentemente, de potencial de retorno também.

Já nos casos de empresas menores, o jogo vira. O potencial de retorno elevado vem junto com um número de riscos maior.

Portanto, é preciso saber balancear essa via de mão dupla. Pode ser de fato uma grande fonte de lucro, mas como qualquer investimento e fundo, não é isenta de riscos.

Como posso investir em fundos de investimento de private equity?

Assim como faz parte dos FIPs, o fundo de private equity também é extremamente marcado pela sua exclusividade. 

O fundo é fechado, aceitando somente investidores qualificados, o que traduz para investidores com mais de R$ 1 milhão em investimentos financeiros. Portanto, o público desse fundo acaba sendo bancos, fundos de pensão, family offices.

O que de fato exclui a boa maioria da população e organizações gerais. Levando em consideração que o fundo é até mesmo mantido fora de acesso pela pessoa física do investidor. O fundo é realmente voltado às estruturas mais encorpadas.