Saiba tudo sobre o mercado de títulos públicos e privados

Os investimentos na bolsa de valores e nos diversos fundos, entre eles imobiliário, ETF, índices, aposentadoria e etc são todos considerados de renda variável. Suas principais características são a volatilidade e o alto risco, porém, também há a possibilidade de grandes ganhos. Diferente de investimentos de renda fixa, públicos ou privados

Eles são mais indicados para investidores que já possuem um pouco de experiência e também conhecimento acerca dos investimentos em renda variável. 

Para pessoas que desejam investir, porém estão começando nessa caminhada, o aconselhável é iniciar a aventura a partir da renda fixa, que pode oferecer ao investidor mais segurança e liquidez na hora da aplicação do recurso.

Título de Renda Fixa

Dentro deste universo, nós encontramos os títulos de renda fixa. Indicado para iniciantes no mercado financeiro, esses títulos são basicamente ações de investimento onde há um valor de taxa pré-definido no momento em que o investidor aplica o dinheiro. 

Sua principal característica é a seguridade, pois os riscos são menores, porém a consequência são retornos menores também. 

Uma característica marcante dos títulos de renda fixa é que a rentabilidade na maioria das vezes possui valor pré estabelecido e como consequência pode apresentar em algum momento uma rentabilidade menor do que a inflação. 

A renda fixa geralmente é um empréstimo de dinheiro de um investidor. O que vai variar entre os tipos de renda fixa é pra onde esse dinheiro vai e quem faz essa intermediação entre o investidor e o destino final.

Este valor pode ser destinado a instituições financeiras ou a uma companhia de capital aberto. 

Estão autorizados a emitir títulos de renda fixa, instituições financeiras, privadas ou públicas, como no caso bancos privados, financeiras, fintechs ou então bancos estatais.

A importância do emissor do título está ligada à questão do risco de crédito envolvido no investimento em títulos emitidos por tal empresa ou instituição financeira. 

Assim, deve-se investigar qual é o rating de crédito, ou a situação financeira do emissor do papel antes de comprá-lo. 

No Brasil, os títulos públicos, de emissão do governo federal, são considerados os títulos mais seguros.

Tipos de títulos

Entre os tipos de títulos podemos separá-los entre públicos e privados. Além disso, eles podem ser pré ou pós fixados.

Títulos públicos são aqueles que são emitidos pelo Governo Federal. Por meio do Tesouro Nacional, ele realiza atualmente a venda e compra de títulos via Internet, por intermédio do site do Tesouro Direto. 

O Tesouro Direto possibilita que o pequeno investidor tenha acesso a esse mercado de forma transparente e nas mesmas condições que o grande investidor.

Entre os investimentos possíveis temos os que são atrelados a taxas percentuais como é o caso do Tesouro Selic, que é um título pós-fixado atrelado à variação da taxa de juros básica da economia – apresenta um comportamento diferente no seu preço quando há uma variação nesse indicador. 

Outro que atua na mesma funcionalidade é o Tesouro IPCA, título com rentabilidade ligada à variação do IPCA mais os juros definidos no momento da compra.

Já os títulos privados vêm através das instituições particulares. Entre esses títulos, temos o CDB, que é um título de renda fixa com prazo predeterminado, cuja rentabilidade é definida no ato da negociação, podendo ser prefixada ou pós-fixada. 

É um título transferível e negociável que se destina às aplicações de pessoas físicas e jurídicas com conta corrente no banco. Pode ser emitido por bancos comerciais, múltiplos, de desenvolvimento e de investimento.

Em seguida, temos as debêntures que são títulos de crédito emitidos por empresas de capital aberto para captar recursos financeiros. Assim, o investidor empresta valores a uma pessoa jurídica, com a promessa de pagamento em determinado prazo.  

Rendimento

O tipo de rendimento do título diz respeito à definição do critério para corrigir ou remunerar o investimento. Existem títulos com rendimento prefixado, como as LTN’s – Letras do Tesouro Nacional — e os CDB’s – Certificados de Depósito bancário entre outros. 

Além dessa forma de rendimento encontramos os títulos indexados. 

Eles podem ser atrelados ao câmbio, como as:

•  NTNDs – Notas do Tesouro Nacional – que são corrigidas pela variação da taxa cambial (Real x USDólar), 

Podem ser indexados às taxas de juro overnight como as:

•  LFTs – Letras Financeiras do Tesouro 

Ou indexados a índices de inflação, como as:

• NTN-Bs, que rendem a variação acumulada do IPC-A (índice de preços ao consumidor – amplo) e as NTN-Cs, que rendem a variação acumulada do IGP-M (índice geral de preços do mercado).

Como investir

Primeiramente é necessário abrir uma conta em uma corretora de valores. Dessa forma, você terá mais segurança no momento de investir e terá o auxílio de profissionais especializados no tema. 

Em seguida, transfira os recursos que você deseja aplicar, escolha a melhor opção de investimento para o seu perfil e para o seu objetivo. Por fim, basta você esperar o seu dinheiro render ou retirar quando você desejar.