Swap: descubra como funciona essa operação

O contrato Swap é uma operação financeira muito utilizada no mercado, conhecido por ser usado como uma espécie de contrato seguro ou hedge.

Este tipo de operação também pode ajudar o investidor como uma forma de buscar lucro em curto prazo, portanto, se você deseja investir é importante conhecer como o Swap funciona. 

O que é Swap? 

O Swap é uma operação de derivativos que é feita através de uma troca de rentabilidade de ativos financeiros predefinidos, que são mais conhecidos como indexadores. 

Os indexadores financeiros surgem quando o objetivo do investidor é de reduzir os riscos e aumentar uma certa previsibilidade em seu contrato. 

Quando os indexadores são trocados, eles podem começar a fazer parte das operações tanto passivas quanto ativas. 

O que são as operações?  

As operações ativas são os direitos de recebíveis que uma companhia pode receber, devido ao seu balanço patrimonial. 

Já as operações passivas são as que têm relação com a obrigação que a empresa tem perante seu balanço patrimonial. 

As operações Swap já acontecem quando uma empresa determina uma data para a troca financeira da rentabilidade dos indexadores entre partes. Desta forma, quando a data estabelecida vence, cada uma das partes do acordo  feito entre a troca financeira, devem assumir a variação de um dos indexadores. 

Os contratos presentes na operação Swap fazem parte de uma estratégia de gestão de riscos, algo comum entre operações que envolvem taxas de juros, moedas e commodity. 

Sendo assim essas transações podem ser atreladas a qualquer tipo de indexador financeiro como: Dólar Comercial, IGPM, TJLP e Taxa Referencial.

O objetivo é que cada operação de derivativos garanta a possibilidade de que haja previsibilidade em contratos de obrigações e recebíveis. 

A previsibilidade em contratos geralmente acontece por conta das variações diárias que o mercado e os ativos possuem, portanto, os swaps são utilizados como um contrato a termo, que garante a proteção contra a oscilação de preços no mercado financeiro.

Qual o objetivo do Swap? 

Os contatos swap garantem uma certa estabilidade em relação à variação de preços de um ativo financeiro, já que é bem comum em operações como essas que uma empresa depende dos preços de outras moedas ou de commodities internacionais. 

Este tipo de operação também pode ser utilizado por especuladores como forma de obter lucro em curto prazo. 

Como é o swap para empresas? 

Os swap costumam ser muito utilizados por companhias que lidam com o mercado externo e precisam de recursos de importações e exportações, por exemplo, suponha que exista uma empresa brasileira que utilize a alavancagem financeira atrelada ao dólar. 

Se a empresa trabalha com este tipo de mercado é necessário que ela se proteja caso haja um aumento na moeda, já que o caixa pode ser utilizado para ajudar na dívida da empresa por estar em real. 

Por mais que o aumento do dólar seja o que mais prejudica uma empresa, ainda assim existem outras instituições que são mais prejudicadas quando a moeda cai. Essas empresas na verdade são as que possuem receita em dólar e divida em real.

Quando há queda no dólar, acontece uma redução na receita total da empresa, assim como também na manutenção do valor nominal da dívida. Entretanto, devido à queda da moeda norte-americana a companhia deve pagar uma dívida a receita.

Muitas pessoas ainda confundem o swap como uma operação de investimentos, entretanto, o contrato serve mais como um instrumento, já que é uma operação especulativa que não possui retorno financeiro positivo. 

O Banco Central do Brasil (BC), também utiliza os contratos de swap para tentar estabelecer o dólar, já que eles podem utilizar este instrumento em períodos em que a moeda norte-americana passa por altas ou grandes quedas.

É importante entender como essa operação funciona, para que assim você evite riscos maiores em seus investimentos.