Ainda dá tempo de comprar ações? Ou perdi a entrada?
Olá amigo leitor e investidor! Tudo bem? Quem aí está com essa dúvida?
Quero comprar, mas tenho medo de comprar no topo…
Vou tentar ajudar vocês com a análise gráfica e técnica (tem diferenças!) que sempre nos ajuda com o “quando”.
A primeira opinião minha é que as compras devem ser feitas sempre nos movimentos de retração/pullback e evitar o máximo compras de rompimento (principalmente os de alta).
Pois para que comprar algo mais caro só para poder ter uma “confirmação”? Sendo que 70% das médias dos rompimentos são falsos. Dito isso, vamos para o gráfico, a nossa intenção é ver o que passa agora no momento do Ibovespa em 17/08/2022:
Para quem tem os olhos treinados e que monitora gráficos, fica evidente que estamos mais próximos de topos (112.300 pts) do que de fundos (102 mil pontos), e usando a ferramenta de retração de Fibonacci já rompemos a última correção da região de 61,8% do movimento de baixa iniciado em março/abril. O movimento está muito rápido sem alívio e agressão vendedora no gráfico (até a LTA fica muito inclinada para ser relevante).
Então pela ótica da análise gráfica olhando puramente o gráfico já indico que NÃO É UM BOM MOMENTO PARA COMPRA.
Mas um analista precisa verificar outros fatores, a análise gráfica é muita mais arte do que ciência, e temos ferramentas que nos auxiliam em nossas tomadas de decisões que deixam um pouco mais quantitativa a análise do que qualitativa.
É aí que entram os indicadores técnicos. Existem vários divididos entre osciladores e rastreadores basicamente. Devemos consultar eles conforme momentos no mercado, pois não existe receita de bolo.
Eles não irão performar sempre, e ficar preso em stups irá só encurtar sua vida no mercado financeiro.
Quando o mercado entra nesses rápidos movimentos de alta/baixa, preciso de 2 indicadores para me alertar se estamos em uma tendência e se o movimento no momento atual está já em regiões perigosas para entrada (perdeu a entrada).
O indicador Rastreador pode ser um sistema de médias móveis, MACD, ADX entre outros.
Sinceramente, com a tendência em vigor, olhar o passado desses indicadores só irá nos dar aquela sensação de “como não vi isso antes?”. Portanto devemos olhar se a tendência está ainda em condições de continuar ou podemos ter algum pullback no curto prazo.
Neste sentido, sempre gosto de usar o Índice de Força Relativa (IFR em português) ou Relative Strength Index (RSI em Inglês).
Gostaria de dar um “aulão” dele, mas gráficos precisam ser visual e em texto fica desgastante e ineficaz, porém destaco que é um indicador de oscilação de 0 a 100 que em seu standard mostra em 70+ Região de sobrecomprado e 30- Região de sobrevendido.
Segue gráfico com o indicador:
Observe que estamos com o IFR em 80,43 justamente em uma região de sobre compra, dando mais ênfase ainda a primeira análise em que não é um bom momento para compra.
Entretanto, nada é uma verdade absoluta ou uma mentira absoluta. Existem outros fatores que devem ser observados, irei listar de formas simples para que vocês possam analisar e verificar.
- Beta das ações: “Analisei o índice da bolsa, mas as ações podem se comportar diferente?”. Busque ações que têm pouca correlação com o Ibovespa, isto é, correlação entre 0,5 e -0,5;
- Venda de Call’s ITM: Sempre irei dar essa dica, porque funciona e protege. Quer ainda comprar? Venda então bem ITM Opções de Call da mesma quantidade das ações, lembrando que tem que ter um bom valor extrínseco acima do que a inflação ou SELIC irá pagar no período (vencimento da opção e data da compra).
- Não se sinta frustrado! Infelizmente trabalhar no mercado financeiro pode nos causar uma eterna frustração, pois simplesmente depois que acontece é fácil falar e procurar entendimento, isso irá nos deixar sempre com a sensação de poder ter feito melhor. Uma das máximas que sempre carrego é: melhor tomar como mentira algo que era verdade, do que tomar como verdade algo que era mentira. Portanto, não tenha medo de perder oportunidades e sim tenha medo de perder dinheiro!
Até a próxima!
– Wano Carvalho – CNPI-T
*As opiniões do colunista não refletem necessariamente a posição da Estoa.