Fundos de investimentos ou ações? Qual escolher?

Uma das principais dádivas da renda variável é poder proporcionar rentabilidades extraordinárias em relação à renda fixa, contudo, mais arriscado. Principalmente no início, me deparo com investidores indagando tal pergunta:

“Fundos de investimentos ou ações? Qual o melhor para começar?”

As duas opções podem ter vantagens e desvantagens. Portanto, saber definir qual será a melhor alternativa para o seu perfil, é fundamental para ter resultados desejados.

Primeiramente, o que é uma ação?

É a menor parte do capital social e aberto de uma empresa. A grande maioria das empresas existentes no mundo são de capital fechado, possibilitando que poucas pessoas possam deter suas ações.

Quando uma empresa pretende abrir seu capital pela primeira vez, ela faz uma oferta pública inicial das ações (IPO – Initial Public Offer) para os interessados.

Dessa forma as ações ofertadas podem ser classificadas como ordinárias (ON), na qual dão ao investidor o direito de votar nas assembleias de acionistas.

Por outro lado, há outra classificação importante. As ações preferenciais (PN), nas quais dão ao investidor a preferência no recebimento dos lucros distribuídos pela empresa aos acionistas.

Como comprar uma ação?

A compra é feita na bolsa de valores mas intermediada por uma corretora de valores mobiliários. Uma vez uma conta aberta nessa corretora, é basicamente transferir os recursos que deseja utilizar e iniciar as compras.

Por questões de segurança e regulamentação, ao iniciar uma conta em corretora, um teste de suitability é realizado para definir qual será seu perfil de investidor. Dessa forma, o perfil resultado indicará qual o nível de risco que você está disposto a correr.

Como as ações são investimentos mais arriscados, os perfis adequados são os “moderado” e “arrojado.”

Vantagens de comprar ações

Ao comprar ações, você tem a total autonomia para escolher e definir qual a melhor estratégia para sua carteira, alinhando totalmente com sua filosofia de investimentos.

Investindo diretamente em ações, lhe permitirá também, ficar por dentro de oportunidades de investimentos com uma duração de tempo reduzida por meio de oscilações diárias. Tal modalidade se chama day trade. Mas o risco de especulação deve ser alertado.

Outro benefício importantíssimo das ações é a distribuição de dividendos e juros sobre capital próprio pelas empresas. Os dividendos tem seu imposto de renda descontado direto da fonte, sendo uma vantagem para o investidor.

Desvantagens em comprar ações

Uma que eu considero a principal, é a dificuldade que as pessoas têm em elaborar uma carteira de investimentos eficiente. Essa etapa tem como requisito bastante estudo e dedicação para analisar a empresa em questão.

Não se trata apenas da análise da empresa, o ideal é que o investimento seja em diferentes quantidades e ativos, visando a diversificação. Dessa forma os riscos presentes em carteira serão reduzidos drasticamente.

“Nunca ponha todos os ovos em uma só cesta!”

Outro fator desvantajoso é a necessidade de tempo e dedicação sobre o mercado, contudo, para investidores iniciantes. Os riscos podem desmotivar e gerar perdas no gerenciamento dos mesmos, levando-os até a desistência.

Como funciona um fundo de investimentos?

Um fundo de investimentos funciona como um condomínio. Os moradores se unem para o custeio da estrutura que todos utilizam. Dessa forma, eles não precisam dedicar tempo e atenção para fatores como manutenção e limpeza do local.

No caso dos fundos, os investidores aplicam seus recursos, os quais passam a ser administrados por um gestor (responsável pelo fundo), no qual se encarrega de fazer a alocação desses recursos comprando e vendendo os valores mobiliários.

Esse gestor deve obedecer a um regulamento sempre seguindo à risca as políticas de investimento do fundo. Num fundo de ações, por exemplo, esse profissional usa de seu conhecimento para fazer uma seleção eficiente dos papéis.

Dessa forma, ao investir em um fundo, seu capital é distribuído entre uma carteira de ativos. O portfólio necessita ser diversificado, otimizando e diminuindo o fator de risco do fundo.

Por apresentarem uma menor volatilidade, e não tomar muito tempo do investidor para se tornar cotista, pode ser uma ótima opção para o investidor de longo prazo. Lembrando que para os fundos, assim como nas ações, possuem riscos, dessa forma selecionar o fundo que deseja comprar em relação ao perfil de investidor, é fundamental.

Como investir num fundo de investimentos?

Para se tornar um investidor de fundos, o primeiro passo será adquirir uma cota do mesmo. Como é um ativo pertencente à classe dos ativos de renda variável, é necessário ter conta em uma corretora de valores mobiliários. Dessa forma, você poderá adquirir quantas cotas quiser e acompanhar sua posição no fundo.

Fundos de investimentos possuem custos?

Sim! Um deles é a taxa de administração, que resumidamente paga o gestor do fundo.

Alguns fundos também possuem outro tipo de taxa, a de performance. Ela é cobrada quando o desempenho do fundo supera o benchmark, ou seja, quando ultrapassa sua performance “normal”.

Quais as vantagens de um fundo de investimento?

Uma das principais vantagens dos fundos é que você não precisa ser nenhum expert nem ter conhecimento avançado no mercado financeiro para diversificar uma carteira. Ao comprar cotas de um fundo, você estará depositando sua confiança no gestor desse fundo.

E dessa forma não precisará passar horas estudando sobre análises das empresas, mais uma vez, o gestor fará isso para você!

Conheço investidores que, mesmo tendo um vasto conhecimento no mercado financeiro, possuem uma parte do capital alocado em fundos. Dessa forma, poupam tempo ao terceirizar a estratégia.

Entretanto, podem surgir algumas desvantagens…

As desvantagens dos fundos de investimentos

A partir do momento em que você investe num fundo de ações, seus recursos são alocados e administrados por um gestor especialista. Dessa forma, a carteira não ficará totalmente alinhada com sua filosofia e estratégia de investimentos.

Para certas pessoas, o fato de não poder definir os ideais dos investimentos de acordo com seus objetivos, podem trazer uma certa frustração.

Os custos, para muitos investidores, também podem soar como uma desvantagem. Como nas ações, não há um custo de fato (a não ser taxa de corretagem ou custódia da corretora), isso pode se tornar um fator determinante para o investidor.

Fundos de investimentos ou ações? – O veredito

Um dos principais pilares que considero ou indico para quem irá começar a investir é ter um objetivo em mente. Dessa forma, o processo de concretização acontecerá de um jeito muito mais rápido e eficiente.

Assim, para cada objetivo e prazo existe um investimento adequado. Com certas ações, é possível ter lucros no curto prazo. Outras são mais interessantes no longo prazo, principalmente por conta da distribuição de dividendos e capacidade de geração de valor.

Já em relação aos fundos de investimentos, podem não ser rentáveis e vantajosos no curto prazo. Mas no longo prazo, podem proporcionar um bom lucro sobre a valorização das cotas.

Por esses motivos, o ideal a se fazer é colocar os fatores em jogo e ponderar qual será a melhor escolha.