Investimentos: sonhe, pense e faça renda passiva!

Olá amigo leitor! Volto para passar alguns “insights” a respeito de minha vivência no mercado de capitais e como podemos ter uma renda passiva dentro de ativos de renda variável sendo bem mais atrativos do que a renda fixa, bora lá!

Antes de mais nada, para contextualizar, renda passiva é a renda que você/família recebe sem precisar de seu trabalho ativo (renda ativa), independentemente de você atuar ou não. Por exemplo, um aluguel de algum imóvel ou, no mundo dos investimentos, podemos citar os produtos da renda fixa, FIIs… Literalmente nosso sonho de passar o dia na praia com o notebook na mão vendo o dinheiro “trabalhar” para nós!

Dito isso, atualmente utilizo parte dessa renda passiva para fazer investimentos de maior risco como Day trade em derivativos, criptos… Essas estratégias em renda passiva protegem meu patrimônio e me dão total segurança de assumir os riscos dessas estratégias mais especulativas.

A lista abaixo recomendei seguindo as premissas de rendimento, liquidez e tributação:

1 – Stake em Criptomoedas:

Pouco conhecido, mas bastante lucrativo, Pool of Stake em criptomoedas é basicamente se comprometer com o blockchain da cripto em questão, realizando o Hold do ativo por um determinado tempo escolhido no ato da ativação do stake.

O Stake não tem tributação e taxas baixíssimas pela exchange. Existem atualmente stakes em exchanges internacionais pagando mais de 8,25% ao mês!

Vantagens: Alto rendimentos, fácil contratação, sem tributação, resgate antecipado com 100% do que foi investido, períodos curtos de 10,30,60,90 dias.

Desvantagens: Por conta da volatilidade, pode ocorrer de adquirir uma criptomoeda e, após realizar o stake da mesma, ela desvalorizar bruscamente, fazendo que tenha prejuízo mesmo após o ganho com o stake.

Opinião: Escolha bem a criptomoeda, não olhe somente o valor do Stake e atenção com a informação APY, que é o valor em porcentagem ao ano e não ao mês!

2 – Venda coberta de Opções:

O mercado de opções ainda é Bicho de 7 cabeças para uma grande parte dos investidores, porém estou aqui para te ajudar a entender! Opções são Compras e vendas de direitos e Obrigações do ativo subjacente (ações, commodities, criptomoedas). Esses “Contratos” trazem a informação do tipo da opção sendo Compra (call) ou Venda (Put). O Preço do exercício da mesma (Strike) e também a data de vencimento.

A negociação das mesmas acontecem também em bolsa e seus valores são conhecidos como prêmio que é o valor que o comprador (Titular) de uma opção (call ou Put) paga ao vendedor (Lançador) que vende a opção (Call ou Put).

A tabela abaixo irá esclarecer:

Entendendo esses conceitos, a estratégia de venda coberta é a venda da opção de call na mesma quantidade das opções, pois, caso seja exercido o vendedor das opções de call, terá a obrigação de vender suas ações no strike informado. Por que considero uma forma de renda passiva? Pois bem, esse prêmio pago é calculado através de várias variáveis, como o tempo para o vencimento, se a opção está ITM, ATM ou OTM e também volatilidade do ativo objeto. O valor desse prêmio pode representar mais de 3% ao mês do valor do ativo.

Escolha uma empresa de baixa volatilidade como as que prestam serviços essenciais para a sociedade e que tenham opções listadas na B3 (SA:B3SA3) (infelizmente são poucas empresas).

Vantagens: Altos rendimentos em relação à renda fixa, Empresas com bons fundamentos, baixos riscos, possibilidade de recomprar a opção vendida caso precise abandonar a estratégia (podendo gerar lucro ou prejuízo);

Desvantagens: O ativo objeto ter uma grande subida e ter que ser obrigado a vender ele no strike informado, Tributação de 15% em cima do valor líquido (descontado as taxas da corretora e de operação), dependendo da corretora pode ter taxas altas que reduzem o potencial ganho.

Opinião: Estude antes e tire suas conclusões sobre o mercado de opções. Essa estratégia é realizada por grandes fundos e instituições, é uma ótima possibilidade de renda passiva. Tenha atenção com a classificação ITM, ATM, OTM, já que influencia diretamente no prêmio recebido e também na possibilidade de ser exercido.

3 – Fundos Imobiliários:

Não é à toa que é o “queridinho” dos brasileiros quando o assunto é renda passiva, mesmo que o vai e vem dos planos do governo de taxar os dividendos tenha causado certa volatilidade, os FII são uma ótima forma de receber dividendos isentos de tributação com valor acima da inflação.

É necessário verificar o tipo de fundo e também seu gestor (nada de focar só no DY!). Lembrando que, se vender o FII com lucro, deve se pagar uma DARF de 20% do valor líquido das operações.

Vantagens: Recebimento de dividendos atrativos, diversificação entre tipos de fundos e tipos de inquilinos (no caso dos fundos tijolos).

Desvantagens: Pesquisa e estudos para conseguir rendimentos acima da inflação.

Opinião: Para quem está iniciando nos investimentos é uma excelente oportunidade de começar a fazer renda passiva, porém não coloque todos os ovos na mesma cesta!

Até a próxima!

Wano Carvalho CNPI – T 2982

*As opiniões do colunista não refletem necessariamente a posição da Estoa.