Entenda como funciona o Mercado de Ações: Vantagens, riscos e custos envolvidos

O mercado de ações está ligado a bolsa de valores, neste conteúdo você vai entender como funciona essa parte do mundo de investimentos!

É no mercado de ações que são negociadas as ações das empresas, sendo um dos locais das bolsas de valores mais comentados.

O investimento em ações é considerado como renda variável, ela possui maiores riscos do que a renda fixa, porém, quanto maiores forem os riscos, maiores são as chances de retornos significativos. 

Como o próprio nome sugere, é o local onde são negociadas as ações, uma pequena fração de uma empresa, estando disponíveis parcelas para compra e venda no mercado de ações. 

Assim como em uma farmácia, a pessoa que tem dinheiro escolhe quais produtos vai querer comprar, no mercado de ações, as pessoas escolhem por partes de empresas. 

Bolsa de Valores

O mercado de ações está ligado à Bolsa de Valores. No Brasil, a bolsa de valores tem o nome de B3.

A bolsa de valores serve como uma plataforma de negociação de ativos entre empresas e investidores, ela representa tanto o mercado primário quanto o secundário. 

Caso uma empresa queira comercializar suas ações na Bolsa de Valores, deve abrir seu capital e vender suas ações para captar recursos para o seu negócio. Em primeiro lugar, a empresa precisa realizar a abertura de capital ou IPO (Oferta Pública Inicial). 

O IPO ocorre quando uma determinada empresa lança suas ações no mercado pela primeira vez, o que significa que a empresa cresceu e precisa obter recursos de terceiros para aumentar o seu desenvolvimento no mercado em que atua. 

Depois deste processo, é necessário comercializar as ações no mercado primário, para serem vendidas pela empresa e compradas por investidores. Após o processo ser realizado, elas passam a ser negociadas entre investidores, formando assim o mercado secundário. 

Ninguém consegue investir diretamente na B3, para conseguir realizar o investimento, é preciso contar com a intermediação de uma corretora de valores. 

Como citado anteriormente, o mercado primário é a venda de ativos diretamente do emissor aos investidores, o capital arrecadado com essa negociação entra nos recursos da companhia. 

Já no mercado secundário, as negociações são realizadas entre os próprios investidores, sendo negociados de um investidor para outro. 

Toda movimentação que ocorre na Bolsa de Valores é realizada de forma online. A compra e venda de ações pode ser realizada por meio da plataforma da própria corretora.

Entenda melhor sobre Ações

As ações são classificadas em grupos diferentes por conta de suas características e os direitos que garantem aos investidores.

As ações são frações da empresa, desta forma, a pessoa que compra uma ação, se torna um acionista da empresa escolhida. Existem dois tipos de ações: Ações Ordinárias e Ações Preferenciais. 

As Ações Ordinárias asseguram o investidor a ter direito a voto nas assembleias acionistas e direito ao Tag Along. Cada ação ordinária representa um voto. 

Dessa forma, quando um investidor é majoritário em uma empresa, ele detém mais da metade dos papéis ordinários, possuindo então, o controle administrativo dela. 

Vale lembrar que, o direito ao voto é proporcional ao número de ações, ou seja, um pequeno investidor terá pouco impacto nas decisões. 

O Tag Along é um mecanismo previsto na Lei das S.A (Lei das empresas de Sociedade Anônima), que visa dar mais garantia aos acionistas minoritários no caso de alterações no controle da empresa. 

Ações Preferenciais não dão direito a voto e nem ao Tag Along, porém, elas garantem prioridades no pagamento de dividendos – parcela de lucros das empresas distribuídas entre os acionistas. 

Em caso de falência ou liquidação da empresa, quem tem ações preferenciais também terão prioridade. 

Por outro lado, é importante lembrar que ações preferenciais são exigíveis, a qualquer momento a companhia pode efetuar a recompra das ações dos investidores pelo valor nominal, o que resulta em menos proteção para o acionista minoritário. 

Três principais maneiras de investir em ações

Há três formas principais de investir em ações: por fundos de ações, ETFs (exchange traded funds – os fundos de investimento em índice de mercado) ou individualmente, montando a própria carteira. 

O fundo de ação é lançado no mercado com uma estratégia de alocação definida:os interessados compram cotas, que representam parte do patrimônio do veículo. 

Portanto, torna-se uma modalidade coletiva, onde os investimentos são realizados por uma equipe profissional e não pelos investidores.

O objetivo é bater seu índice de referência e entregar para seu cotista um resultado superior à média do mercado. 

Os fundos de ações não distribuem dividendos. 

Os ETFs são fundos de investimentos fechados que são negociados em bolsa. Diferente dos fundos com gestão ativa, os ETFs buscam replicar os resultados de um índice de mercado. 

Por tanto, basta que o profissional realize os investimentos de acordo com a carteira teórica do indicador escolhido, por isso, é considerado uma gestão passiva. 

O gestor realiza as compras e vendas de ações de acordo com os critérios do indicador, logo, quem adquire as cotas do fundo está se expondo indiretamente ao índice, 

No Brasil, o ETF mais conhecido é o BOVA11. 

Montando sua própria carteira de ações, trazem alguns benefícios como: Personalização, Controle e Questão Tributária e custos. 

Você pode vender até 20 mil de ações por mês com isenção de imposto de renda sobre o lucro, e pode também escolher a carteira com as ações que desejar. 

Vantagens de investir em Ações

O mercado de ações apresenta importantes vantagens, em especial no cenário de longo prazo. 

O investidor tem oportunidades de se expor a diversos cenários. A venda dos papéis com lucro é isenta até uma faixa, então, quem vende menos de 20 mil ações em um mês, não precisa pagar Imposto de Renda. 

Observação: Fundos de índice e fundos de ações não contam com isenção.

Riscos de investir em Ações

Existem os riscos chamados “micos” da Bolsa de Valores, que são ações pouco procuradas, de terceira linha. Essas ações têm um preço baixo e são originárias de empresas falidas ou em recuperação judicial. 

Possuem também os risco de Liquidez, que é a dificuldade de encontrar compradores para as ações. 

Antes de investir em uma empresa, você precisa pesquisar se ela está em crescimento ou dando prejuízo para os acionistas. É importante verificar os índices de rentabilidade e endividamento. 

Custos para investir em Ações

Existem alguns custos que você provavelmente pode arcar ao investir em ações, que são:

• Taxa de custódia: valor mensal cobrado pelos serviços oferecidos pelo banco e pela guarda das ações B3;
• Imposto de Renda: Nas operações que ultrapassam a faixa de isenção nas vendas para ações, a alíquota sobre o lucro é de 15%;
• Taxa de corretagem: é o valor que as instituições cobram pelo acesso ao mercado;
• Emolumentos: Representa um valor percentual sobre o total do volume negociado, essa taxa é cobrada pela B3.

É importante estar bem informado sobre o mercado de ações para obter sucesso. Assim, sempre avalie a oportunidade de acordo com seu perfil e objetivos.