Ânima (ANIM3) completa aquisição da IBCMED por R$ 90 milhões, ações disparam
O negócio foi fechado através da Inspirali Educação
A Inspirali Educação, controlada pelo Grupo Ânima (ANIM3), concluiu na última terça-feira (4) a aquisição da IBCMED pela quantia de R$ 90 milhões.
Agora, o grupo do setor de educação passa a deter 100% de participação no instituto de pós-graduação na área da medicina.
Como resultado, as ações da empresa dispararam durante o pregão desta quarta-feira (5), com ganhos acima dos 5%.
Aquisição é concluída
Com o negócio, o grupo educacional conclui a aquisição dos 49% de participação restantes do IBCMED. Anteriormente, a Inspirali já havia assinado um contrato para deter 51% da instituição em dezembro de 2021.
O pagamento dos R$ 90 milhões deve ser feito em duas parcelas. A primeira, um equivalente de R$ 70 milhões, deve ser repassada na presente data. A outra, de R$ 20 milhões, deve ser paga após 12 meses, corrigidos pela inflação medida pelo Índice de Preços ao Consumidor Amplo (IPCA).
Além disso, de acordo com a companhia, o acordo também inclui o pagamento dos earn-outs previstos no contrato anterior.
A transação deve fazer, portanto, com que a Inspirali reduza seu passivo em R$ 41 milhões, considerando a quantia de R$ 131 milhões de dívidas ou obrigações a serem tratadas na aquisição, indicado no balanço trimestral do 1T23 da companhia.
Em Comunicado ao Mercado divulgado ainda na última terça-feira, a Ânima Educação afirma que, além da criação de valor imediata, a antecipação da aquisição também está “em linha com os planos de intensificação da construção da plataforma de lifelong learning.”
Ainda de acordo com a empresa, isso faz com que uma maior integração ao IBCMED com as escolas de medicina da Inspirali e “seus projetos orgânicos de educação continuada” seja feita.
Para 2023, o Grupo de educação projeta uma receita líquida estimada de R$ 35 milhões, além de um Ebitda (Lucro antes juros, impostos, depreciação e amortização) de R$ 13 milhões.
“Com isso a transação configura um múltiplo EV/Ebitda de aproximadamente 7,5 vezes”, conclui a Ânima no documento publicado.
Por conta da aquisição total da instituição, os fundadores do IBCMED, Israel Dutra Campos e Fabiano Rodrigues Karolyi, devem migrar para o conselho consultivo do IBCMED, criado recentemente.
JPMorgan sobre o negócio
Após a conclusão do negócio, o JPMorgan mantém sua posição neutra para as ações do grupo educacional. Para os analistas, a aquisição por parte da Inspirali se deu por uma quantia menor do que a esperada.
Eles destacam, também, que a aquisição faz com que a alavancagem da companhia seja reduzida, considerando a dívida em R$ 131,00 milhões e o pagamento de R$ 90 milhões.
Ações disparam
Diante da conclusão da aquisição completa, as ações da Ânima Educação (ANIM3) dispararam durante o pregão desta quarta-feira (5). Seus ativos somaram, por volta das 15:30 horas (horário de Brasília) uma alta de 3,97%, aos R$ 4,45.
No dia em que o negócio foi anunciado, os ativos fecharam o dia com valorização de 2,88%, aos R$ 4,28. Desde o início do ano, seus papéis somam crescimento de aproximadamente 17%.
O movimento segue o desempenho do Ibovespa que, durante esta quarta, aguarda a divulgação da ata do Federal Open Market Committee (Fomc), do Federal Reserve (Fed), o Banco Central dos Estados Unidos.
Assim, o principal índice da Bolsa de Valores brasileira, a B3, sobe 0,56% ao mesmo horário, aos 119,7 mil pontos.